串流龙头Netflix 18日将公布财报，为美国科技公司财报季揭开序幕，这一回投资人仍将关注人工智慧（AI）概念股，但焦点将从半导体转向软体公司。
自从2022年11月OpenAI推出AI聊天机器人ChatGPT掀起AI热潮以来，首批受惠者主要是在这波AI淘金热中供应锄头与铲子的业者，像是芯片公司辉达（Nvidia）、超微（AMD）、美光（Micron），云端服务供应商亚马逊的AWS、微软Azure，以及AI伺服器大厂戴尔（Dell）及美超微（Super Micro Computer）。
Wedbush分析师艾夫斯则表示，AI革命已开始进入下一成长阶段，由半导体交棒给软体公司。他预期，第1季财报对科技股涨势“将是一大催化剂”，预估年底前有一波劲涨15%的行情可期。他估计AI相关支出占2024年资讯科技（IT）预算的比重可达8%至10%，比2023年的低于1%大幅提高。
以下是七支备受关注的科技股，尤其是快马加鞭编写新程式并自我改造、加入AI浪潮的软体公司，投资人将从财报与主管发言找线索，检视他们的AI获利前景如何。
一、微软：每月收费30美元的AI助理Copilot软体是最大焦点，微软或许不会提供太多细节，但可能发布乐观的展望。另一焦点是Azure云端事业，分析师预估可望成长28%。摩根士丹利预期，到2029会计年度，AI可能协助微软每股盈馀倍增。
二、苹果：2024年苹果似乎诸事不顺，在美国面临司法部反托辣斯告诉，在中国大陆市场又遭遇激烈竞争。华尔街分析师预测，上季营收可能比一年前下滑4%。苹果可能在6月开发者大会上作出一连串AI相关宣布，但即使盈馀报佳音，也不太可能扭转该股今年来疲软的股价走势。
美国科技公司财报季18日揭开序幕，这一回投资人仍将关注人工智慧（AI）概念股，但焦点将从半导体转向软体公司。路透
三、Meta Platform：今年来脸书母公司Meta股价大涨47%，显示该公司运用AI改善广告投放和脸书及Instagram内容获投资人按赞。不过，高薪聘请AI工程师和AI硬体支出扩增，可能侵蚀利润。
四、Alphabet：今年来股价涨12%，但Google和YouTube去年第4季表现都不如预期，投资人对Google搜寻事业是否面临AI聊天机器人竞争的疑虑也挥之不去。但今年适逢美国大选年，对Google的广告事业大有助益。
五、亚马逊：根据华尔街的共识预测，亚马逊云端事业部门AWS上季可望成长14.9%，高于12月当季的13.2%和9月那季的12.3%，中止之前一连数季成长减速的颓势。AI应会持续助长云端服务需求。此外，核心线上零售业务展望也看俏，Jefferies分析师提尔说，线上销售占全球零售销售将近20%，全球IT支出的85%仍配置在企业资料中心，亚马逊“成长跑道还很长”。
六、七：戴尔（Dell）和慧与科技（HPE）：这两家硬体大厂上次发布财务季报时都表示，AI伺服器需求劲增。同时，随著愈来愈多企业采用AI，迹象显示，有些公司已把工作负荷从云端转回自家资料中心，以降低执行AI的成本，并加强维护数据安全。这股趋势显然对硬体供应商有利。
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