鲍威尔讲话创降息预期 股债双杀英伟达再创新高

美联储主席鲍威尔上周末表示，美联储今年将谨慎进行降息，可能等到3月后再降息，重申联储希望看到更多经济数据，确保通胀降至目标2%，称过早降息的危险在于，降低通胀的任务还未彻底完成。此后，有“新美联储通讯社”之称的记者Nick Timiraos发文称，何时降息成为美联储当前焦点，鲍威尔强调了两点：1.不会等到通胀率达到2%才降息；2.希望对通胀降到2%更有信心。

鲍威尔再次给3月降息的市场预期泼冷水。继上周五公布的非农就业增长意外强劲后，美股盘初公布的数据又显示经济较预期火热：美国1月ISM非制造业指数超预期回升至四个月高位，新订单和物价指数创近一年新高。

鲍威尔讲话和经济数据公布后，互换合约定价显示，投资者对美联储的3月降息的预期概率盘中几乎降为零，5月降息概率也继续降低。美国股债双杀，美国国债价格延续上周五跌势，美债收益率再度大幅上行、连续两个交易日盘中攀升至少超过10个基点，对利率敏感的两年期美债收益率升至一个月来高位。连日上涨的三大美股指集体回落。而美元指数在降息预期减退之际进一步走强，刷新去年11月中以来高位。

三大美股指止步两连阳 特斯拉一度跌近7% 英伟达三日连创历史新高

若保持跌势，三大指数都将在连涨两日后收跌。道指跌落连续两日刷新的收盘历史高位，标普跌离上周五刷新的收盘历史高位。上周五收创2022年1月3日以来收盘高位的纳指也回落。

价值股为主的小盘股指罗素2000早盘曾跌超2%，将连续两日至1月18日以来收盘低位。科技股为重的纳斯达克100指数早盘曾跌近1%，将跌落上周五所创的收盘历史高位，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）盘初涨近0.5%后早盘曾转跌，刷新日低时跌超0.5%，也可能跌落上周五所创的收盘历史高位。

道指成份股中，公布四季度营收低于预期、体现中东冲突打击业绩的麦当劳（MCD）盘中跌超4%领跌，发现部分未交付 737 Max飞机存在新的质量问题、可能因此推迟约50架飞机交付后，波音（BA）早盘曾跌3.5%，而四季度盈利高于预期的卡特彼勒（CAT）盘初曾涨超6%，将创收盘历史新高。

龙头科技股涨跌各异，特斯拉表现最差。被Piper Sandler其目标价大幅下调23.7%至225美元、且媒体称德国软件巨头SAP将其从自身汽车供应链中剔除后，特斯拉早盘曾跌近6.9%，将连跌两日至2023年5月以来收盘低位。

FAANMG六大科技股中，上周五公布财报后大涨20%的Facebook母公司Meta早盘跌超2%，跌落连涨两日所创的收盘历史高位；上周五财报后收涨近8%创三年新高的亚马逊早盘跌超1%；上周五连涨两日、收创历史新高的微软早盘跌超1%；盘初涨近2%的奈飞早盘转跌；而上周五在美国开卖Vision Pro、CEO库克等高管预计该混合现实头显将给商界带来重大机遇后，苹果早盘涨超1%；谷歌母公司Alphabet早盘曾涨超1%，将连涨三日，继续脱离上周三公布财报后跌超7%刷新的1月8日以来收盘低位。

芯片股总体继续上涨，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘短线转跌后涨不足1%，将连涨三日，继续脱离上周三所创的1月18日以来收盘低位。个股中，被高盛上调目标价至800美元、较上周五收盘高近21%、看好其本月将公布的季报业绩后，英伟达早盘涨幅曾略超过5%，将连续三个交易日创收盘历史新高；四季度营收和盈利高于预期的安森美涨超9%，高通早盘涨超1%，英特尔早盘转跌后小幅转涨，而盘初涨超1%的AMD早盘转跌后曾跌超3%。

热门中概股多数反弹。纳斯达克金龙中国指数（HXC）盘初曾跌逾0.9%，早盘小幅转涨，将在上周五回落至1月22日以来收盘低位后反弹。个股中，盘中阿里巴巴涨超4%，京东涨近3%，腾讯粉单涨超2%，百度、网易、B站涨超1%，而拼多多跌近3%，蔚来汽车、小鹏汽车跌超2%，理想汽车跌不足1%。

上周五止住连续两日大跌的银行股指数重回跌势。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）盘中跌超1%，将刷新上周四所创的1月18日以来收盘低位；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）盘中跌超1%，将回落至2023年11月30日以来低位，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）也跌超1%，将刷新12月6日以来收盘低位。

地区银行中，上周五反弹超5%、但全周累跌42%的纽约社区银行（NYCB）盘中跌超6%，上周五收涨1%的Zions Bancorporation（ZION）盘中跌近2%，上周五收涨1.8%的阿莱恩斯西部银行（WAL）盘中跌超1%。

波动较大的个股中，公布第二财季营收和盈利高于预期、宣布包括裁员最多3000人在内的更大范围重组计划、预计重组将推动公司营业利润增加11 亿至14 亿美元后，美妆巨头雅诗兰黛（EL）盘初曾涨19%，创2011年11月以来最大盘中涨幅；宣布将被私募Thoma Bravo价值11亿美元现金收购后，企业软件公司Everbridge（EVBG）盘中涨近20%；被生产减肥神药Wegovy的丹麦药企诺和诺德的母公司诺和控股宣布115亿美元现金收购后，Wegovy的重要委外加工厂商、生物制药公司Catalent（CTLT）早盘曾涨逾10%；而第一财季营收和盈利低于预期的工业气体和化学品供应商Air Products and Chemicals（APD）盘中跌超10%；上周五宣布首席运营官辞职的网络安全公司Zscaler（ZS）盘中跌6%。

央行降息预期受创也打击了欧股。周一泛欧股指盘中转跌。欧洲斯托克600指数午盘刷新日高时涨近0.4%，后转跌，最终收跌不足0.1%，刷新1月25日以来收盘低位。主要欧洲国家股指多数下跌，上周五反弹的德法西股回落，英股连跌四日，而意大利股指连涨两个交易日。

各板块中，零售收跌约2%，金属下跌打击的矿业股所在板块基础资源跌逾1.6%，医疗板块逆市收涨逾1%，得益于母公司宣布收购Catalent后，丹麦上市的诺和诺德收涨3.6%，股价创收盘历史新高。其他个股中，媒体称伊朗利用银行账户秘密转移资金逃避制裁后，西班牙最大银行桑坦德收跌5%，拖累西班牙股指跌超1%，在各国中表现最差，而四季度业绩优于预期且表示将提高股东回报后，意大利银行UniCredit大涨8.1%，创八年多来新高，支持意大利股指继续上涨。