曝美国做空A股 北京孤注一掷引狼出洞

　　对于谁是做空A股的幕后黑手有很多个版本，但随着国家队的救市阶段性的成功，揪出幕后黑手的声音渐渐变小，而随着中国股市的再次低迷，这一声音又再次响亮起来，不仅如此，相比以往一直处于猜测阶段，这次的收获更大。有消息称，做空中国股市的幕后黑手已经找到。

　　据媒体报道，7月31日两市交易所对频繁申报或频繁撤销申报，涉嫌影响证券交易价格的24个账户采取了限制交易措施。司度（上海）贸易有限公司（以下简称司度贸易）的账户引起了媒体关注。有媒体报道称，司度贸易的股东为国际知名对冲基金CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L和中信证券孙公司中信联创，因此坊间出现中信证券联手国际对冲基金做空中国的声音。

　　做空手法也随即被曝光。

　　上述产品账户被限制的原因各有不同，但多涉及大规模或频繁申报，也有个别可能存在虚假报、撤单。

　　有对冲基金人士对表示，其所了解的被限制的两只对冲基金产品都是市场中性策略，即同时通过构建多头和空头头寸以对冲市场风险。但这种策略通常会大量买入或卖出一揽子股票，甚至做空股指期货，在一定时期内可能对市场产生较大影响。

　　此外，也有产品存在误操作，导致账户被限制。在这种情形中，由于交易员不熟悉系统，在对跌停股票进行撤单时，系统又同时自动下单，从而触及频繁撤单红线。由于被限制交易三个月，并且有7个账户在沪深市场同时被限制，上述对冲基金人士表示相关产品“受影响较大”。他预计，这些产品可能会改变交易策略，也不排除会有产品选择提前清盘。

　　中国对操纵股市幕后黑手的寻找方式可谓不同寻常，可以说是孤注一掷。

　　据路透社报道，消息人士称，中国证监会要求在香港与新加坡的外国及中资券商提交股票交易记录，把追查“恶意”卖空中国股票的行动扩展到了海外司法辖区。

　　中国主要股市自6月中旬以来下挫了30%左右，当局连续出招阻止其进一步下滑，以免冲击整体经济。

　　三名中国券商消息人士和两名外资金融机构的消息人士表示，中国证监会索要交易记录，以确定持有净空头头寸、将从中国股市进一步下跌中获利的投资者。

　　而据业内分析，监管者要求海外同行提供信息，以协助国内的调查行动，这是很平常的事情。但一名在香港的消息人士表示，证监会直接向海外及国际券商索取信息，这是极其不寻常的。

　　据彭博报道，程序化交易现已成为导致市值蒸发3.5万亿美元的股市暴跌之后，中国监管部门反股市操纵行动的最新打击目标。

　　上海金旷投资分析师张海东表示，股市暴跌令公众不满，监管机构需要作出回应，这是政府稳定市场所作的努力之一。不过这些行动是否有效现在还不能确定。

　　在这过程中，隐现国际对冲基金身影，也可以说隐现美国身影。

　　另据媒体报道，在上周五首批被限制交易的24个账户中，有一个司度（上海）贸易有限公司的账户。看似不起眼，却可能是来头最大的一家公司。据报道，司度贸易的背景，甚至可能要牵扯到全球最大的对冲基金之一的Citadel。

　　工商信息显示，司度贸易为外国法人独资，唯一一家股东为CITADEL GLOBAL TRADING S.AR.L，值得注意的是，在2014年11月份投资人变更前，其实是有两位股东，还有另一位是深圳市中信联合创业投资有限公司。

　　资料显示，深圳市中信联合创业投资有限公司成立于2001年9月，注册资本为7,000万元，其中金石投资有限公司认缴出资额6,445.1117万元，为该公司最大股东；而金石投资有限公司其实又是中信证券股份有限公司的专业直接投资子公司。

　　如果读者对对冲基金Citadel仍有些陌生，那么说起前美联储主席伯南克，应该是无人不知了吧？没错，伯南克卸任后，加入的就是这家基金。

　　Citadel对冲基金在华尔街上名声甚大，是美国第三大对冲基金公司，仅次于桥水（Bridgewater）和millenium基金，同时也是杠杆加的最高的对冲基金，掌管着至少250亿美金的资产。

　　然而相比巨额资本和高杠杆，Citadel最引人注目的要数有本事请到华尔街“最大牌”的“金融顾问”----前美联储主席伯南克。

　　今年4月份，纽约时报报道，美联储前主席伯南克(Ben Bernanke)已加入Citadel，担任货币政策顾问。当时该对冲基金近期在交易政府债券中蒙受了10亿美元亏损。伯南克在加盟Citadel时表示他将不会从事“任何类型的游说活动”。

　　知名金融博客Zerohedge近日披露，美联储与Citadel的千丝万缕的关系是华尔街“不能说的秘密”。

　　据Zerohedge爆料，在过去的7年里，华尔街里最不得外传的秘密要数世界上最大的对冲基金之一--Citadel实际上成为了纽约联储掌控市场稳定性的工具，也是市场上的“暴跌保护者”。他们利用包括报价填充（Quote Snuffing）等高频交易手段，推高美国股市。

　　上周，当得知Citadel在中国的账户被停止交易后，很多人都非常震惊。纽约联储的“暴跌保护小组”Citadel尽然和中国股市下跌有所牵连，中方使用的是“程序化交易”这样的措辞。

　　Zerohedge同时披露，Citadel在没有得到美联储的预先批准的情况下，是无法做出任何改变市场的行为的。如果Citadel的高频交易涉嫌在中国做空，那么美国的某些人一定给予绿灯允许他们令中国股市陷入进一步下跌。Zerohedge又总结说，考虑到Citadel与美联储的紧密联系，或许“外资打压中国股市”的说法并非空穴来风。