英伟达(Nvidia Corp.)不止是当下芯片领域主导者，该公司还具备提携其他芯片股的影响力。
Jefferies分析师Blayne Curtis认为，从这一点来看，该公司“既是王者，又是造王者”，他将英伟达股票的目标价从135美元上调至150美元。
诚然，此举对英伟达周一的股价并无太大帮助，该股周一下跌6.68%。
不过，Curtis也对英伟达牵动更广泛芯片领域的能力表示认同，指出美满电子科技公司(Marvell Technology Group Ltd., MRVL)和Astera Labs Inc. (ALAB)可继续与这家半导体巨头共同成长。但问题是，英伟达可能会在未来的道路上改弦易辙。换言之，Curtis认为该公司“在每一代产品上做出的决定都可能实质性地改变”赢家和输家。
Curtis写道，但就目前而言，Astera Labs看起来将是英伟达的GB200产品的一个受益者。英伟达的GB200产品属于Blackwell新产品系列。虽然Astera Labs的“数位重计时器”用在英伟达的HGX平台上使其受益，但他指出，英伟达的GB200不需要数位重计时器。不过，他认为Astera Labs本可以通过快速周边组件互连(Peripheral Component Interconnect Express, 简称PCIe)开关赢得GB200的业务，使其仍能从英伟达的新产品阵容中获益。
与此同时，他表示，美满电子已成为人工智能芯片公司中的一个热门做空对象，尤其是在投资者对该公司应用程序专用集成电路的坡道和竞争定位进行讨论的时候。
Curtis很快将与美满电子的管理团队会面。他写道：“我们将在此行中探讨应用程序专用集成电路方面的问题，并探讨光学趋势，我们确实觉得投资者不相信该公司在这些方面的业务会重新加速，但会相信该公司应该会反映出（英伟达的）积极趋势。”
与此同时，Curtis表示，“现在断言2025年的输家还为时过早”，不过他和他的团队“确实认为AMD的产品管线越来越令人担忧”。他说，Advanced Micro Devices Inc.的股票也越来越受到做空者的青睐。
0
