专家：经济衰退来临前 如何准备您的投资组合

在美国，数月的股市波动、通胀飙升和利率上升，让许多投资者想知道经济衰退是否要来了。专家建议，应对经济衰退，要使投资组合多样化，增加现金储备。

周四（6月30日）股市再次暴跌，标准普尔500指数创下自1970年以来最糟糕的六个月开局。总体而言，今年迄今已下跌超过20%。自2022年初以来，道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数也大幅下跌，分别下跌超过15%和近30%。

与此同时，密歇根大学备受关注的消费者调查显示，6月整体消费者信心指数终值跌至50，略低于市场预期的50.2与初值50.2，较5月的58.4低14.4%，比去年同期低41.5%。创下历史新低。

根据全国广播公司商业频道（CNBC）针对一些企业的首席财务官进行的抽样调查，约68%的首席财务官预计2023年上半年将出现经济衰退。然而，专家对经济衰退的可能性的预测各不相同。

由于没有人能够预测是否以及何时会出现低迷，专家敦促人们积极主动并确保他们的投资组合准备就绪。

使您的投资组合多样化

Thrive Retirement Specialists创始人兼总裁安东尼·沃森（Anthony Watson）表示，在为可能的经济衰退做准备时，多元化至关重要。

他说，您可以通过选择基金来降低公司特有的风险，而不是个股。

价值股的表现往往优于陷入衰退的成长型股票。

他建议检查您的成长型股票和价值型股票的组合，这些股票通常有望提供高于平均水平的回报，而价值型股票的交易价格通常低于资产价值。

“价值股的表现往往优于进入衰退的成长股。”沃森解释说。

重新审视债券分配

由于市场利率和债券价格通常朝相反的方向变动，美联储的加息使债券价值下跌。基准10年期国债在债券价格下跌时上涨，在6月14日突破3.48%，为11年来的最高水平。

沃森说，尽管价格暴跌，但债券仍然是您投资组合的关键部分。如果股市在衰退前暴跌，利率也可能下降，从而使债券价格回升，从而抵销股票损失。

PRW财富管理公司的合伙人、认证理财规划师 艾略特·赫尔曼（Elliot Herman）补充说：“期限较短的高收益债券现在很有吸引力，我们在这一领域保持了固定收益。”

评估现金储备

在高通胀和低储蓄账户收益率的情况下，持有现金变得不那么有吸引力。然而，退休人员仍然需要现金缓冲，来避免所谓的“回报序列”风险。

您在出售资产和提款时需要注意，因为这可能会对您的投资组合造成长期损害。

沃森说：“这就是你如何成为负回报序列的牺牲品，这将吞噬你的退休生活。”

然而，他补充说，退休人士可以通过大量的现金缓冲和获得房屋净值信贷额度，来避免在严重亏损时期动用他们的储备金。

根据美国官方经济周期记录机构——国家经济研究局的数据，从1945年到2009年，经济衰退平均持续11个月。但不能保证未来的衰退不会持续更长时间。

Green Bee Advisory的注册财务计划师和财富顾问凯瑟琳·瓦莱加（Catherine Valega）表示，现金储备对处于“积累阶段”的投资者也很重要。

她认为，3至6个月的应急储蓄是不够的。

“人们确实需要确保他们有足够的应急储蓄，”她说，并建议储蓄12个月到24个月的开支，为可能的裁员做准备。

有了额外的储蓄，你就有更多的时间来制定失业后的下一个职业发展战略，而不是因为接受第一份工作机会来支付账单而感到压力。

“如果你有足够的流动的应急储蓄，你就会为自己提供更多选择。”她说。