中美金融暗战一触即发 阻止人民币

　　美国人宣布战略重心东移，阻挠亚投行，如今又搅乱南海局势，背后有着“深谋远虑”。

　　近日南海风云变幻，美国舰队强势闯入，挑衅意味浓烈，中国随后也派无人机飞入美国夏威夷领空进行回击，似有剑拔弩张之势。

　　洞察这些冲突的背后，其实不过是为了美国的金融货币利益而已。因为，美国不可能也不敢对中国发动战争，现在不过是博弈，为了美国的金融和货币利益，必须要选择这个时候硬闯南海。

　　中国一直是在同美国的竞争中发展的，也给美国带来了利益，比如廉价借了这么多钱给美国，不过，现在美国则越来越不适应竞争。

　　中国今年年初倡导成立亚投行，对美国领导的世界银行和日本的亚洲开发银行提出了挑战，在美国和日本反复游说一些国家反对加入无效的情况下，亚投行今年年底将成立。

　　亚投行是中国资本输出以及以后人民币输出的重要载体，是对美元、日元的货币霸权和资本霸权的重大挑战，美国、日本对此早已耿耿于怀。

　　清华大学现代国际关系研究院院长阎学通指出，亚投行的建立本身对国际金融秩序已经形成了一种影响。

　　第一，影响了国际金融秩序的安排，这叫做制度再安排。第二，已经开始影响国际金融领域的权力分配，这叫做权力再分配。也就是国际金融领域中开发银行这个小领域里的秩序在制度安排和权利分配方面发生了变化。

　　这个影响之所以从亚洲变成一个全球性的影响，是因为英国带头促使西方国家的加入，由于美国之外很多西方国家法、德、意、加拿大、澳大利亚的加入，这些非亚洲国家的加入使得亚投行成为了一个全球性的国际金融机构。

　　美国在南海制造紧张的局势，挑起亚洲国家对中国的敌意，为今年年底即将成立的亚投行制造困难，如果中国这个时候和南海一些国家发生冲突，那么亚投行主要参与国在亚洲，会蒙上很深的阴影。

　　政经学者雷思海分析，世界借钱之王宝座在过去50年来是美国所独有，它相当于美国的金融核武器，如果中国也有这个能力，那么，就形成了恐怖平衡，这个武器反而难以发挥作用了。

　　贵金属本位货币被信用货币取代后，谁的借钱能力最强，谁就能维持最长的信用扩张周期。不仅如此，信用扩张周期最长的国家，还能利用其它国家的信用收缩周期，收购廉价资产，从而达到借而无债的目的。

　　比如，1997年亚洲金融危机期间，韩国、东南亚等国家信用收缩，资产价格下跌，而美国则处于信用扩张周期，美国资本就可以利用这个时间差，收购韩国与东南亚的廉价资产，并在后来的高位卖出获利。

　　据雷思海统计的数据显示，1971年美元与黄金脱钩以来，美国利用这这个优势，让自己的对外总体债务（民间与国家的）消失了10万亿美元。这是信用扩张周期的优势，给美国资本带来的纯利润很惊人。

　　然而，中国的不断稳定发展，带来了中国大国信用的巨大提升，这个提升就是人民币的国际化和坚挺所代表的，在当今全球，新一轮的资源再分配已经开始，货币的汇率变化和国际地位，体现着一国的信用本质，现在人民币的广泛使用，背后就是中国国家信用的增长。人民币的国际支付市场份额的不断扩大，就是这样的信用体现。

　　最近，中国的人民币跨境支付系统（CIPS）上线，彻底打破了美国为首的对跨境金融的封锁和遏制，这是划时代的具有标志性意义的大事。

　　人民币跨境支付系统的建立，使得中国有了自己的货币出海口和回流路径，是人民币国际化的运输管道。

　　据国际支付商环球银行间金融通信系统（Swift）提供的数据，今年8月份，人民币首次超越日元，成为全球第四大支付货币，市场份额升至2.79%，创下新高。排名前三的美元、欧元、英镑的所占份额分别为44.8%、27.2%和8.5%。

　　香港《南华早报》称，目前，人民币是全球第四大常用交易货币，CIPS即将取代的交易制度很麻烦，它需要一系列在岸和离岸清算和代理银行。然而，CIPS远不止于此。

　　中国用它来取代环球银行间金融通信协会(SWIFT)。去美元化和美元作为储备货币垄断地位的终结是一种真实存在的可能性。这一结果具有不可预测的、充满危险的地缘政治意义。

　　当前已经出现怀疑的声音：全球货币体系将被政治化，其基本组成部分可能被用作外交政策武器。曾有人怀疑美国把SWIFT用作制裁俄罗斯的武器，这正体现了SWIFT对于全球金融和资本流动的重要性。

　　俄罗斯总理梅德韦杰夫1月时曾警告说，欧盟以乌克兰冲突为由禁止俄罗斯使用SWIFT的提议将引发俄罗斯“无限制”的反应，由此可见其中的巨大风险。禁止俄罗斯使用SWIFT将会使该国经济瘫痪。

　　这一事件进一步促使莫斯科和北京建立自己的安全支付通信平台。

　　2014年，SWIFT在一份很隐晦的新闻稿中表示：“SWIFT及其股东收到了切断与一些国家和组织联系的要求，最近的两次是以色列和俄罗斯……SWIFT对这种压力及媒体的猜测表示遗憾，这可能破坏SWIFT为其全球客户提供服务的形象。SWIFT没有权力作出制裁决定。”

　　SWIFT没有公布是谁提出的要求。这一幕后争议很可能比主流媒体描述的要激烈得多。它肯定使莫斯科和北京更有动力创建一个类似的支付系统。

　　利用美元及其金融处理平台作为发动秘密战争的手段使中俄两国别无选择，只能逃离以美国为核心的金融市场体系和支付系统。

　　的确，过去只能借助西方的SWIFT系统，一旦被西方制裁或掐断，后果不堪设想。此举不但是对美国金融霸权的挑战，更是在倡导制订新的金融规则和新秩序，这是美国无法忍受的。

　　今年11月，国际货币基金组织(IMF)将公布对人民币能否纳入SDR(特别提款权)货币篮子的考察结果。

　　纳入SDR，就是人民币纳入国际货币基金组织（IMF）特別提款权（SDR）一篮子货币。现在在SDR篮子的货币仅由美元、欧元、英镑和日元4 种货币组成。如果人民币今年能够成功纳入SDR，那么这个SDR篮子里的货币就可以5种货币，人民币也可成了IMF第五大储备货币了。

　　社科院金融研究所研究员易宪容认为，对于IMF技术审查，影响人民币是否纳入的是要满足IMF的两大要件。

　　第一大要件是截止检讨结果生效前的5年间商品和服务出口值是否为全球最大之一。

　　对于这一要件，中国对外贸易总额，2012年达25.42万亿人民币，列为世界第二位；2013为25.83万亿人民币，超过美国位于全球第一；2014年为26.43万亿人民币，仍然是全球第一；近5年中国对外贸易年平均额是名列前茅的。也就是说，对于这一要件，目前中基本上能够满足IMF 的审查。

　　第二大要件是人民币要符合IMF在ArticleXXX(f)规定项下的货币自由使用标准，即广泛运用国际支付及在主要外汇市场上广泛的交易程度。

　　可具体分为四个指标：在IMF全球官方外汇储备币种构成中的占比；国际清算银行国际银行业负债即跨境存款统计；BIS国际债券市场统计；BIS全球外汇市场交易统计。

　　2010年IMF技术审查时，由于人民币在第一项及第四项指标较弱而无法通过技术审查。

　　所以，为了满足这些技术性标准，今年以来，中国政府采取了一系列的改革。比如，今年8月的新汇改，尽管说是为了校正人民币现汇价与中间价的偏离，但实际上就是为了人民币汇率形成机制更为由市场的因素来决定，提高其市场化的程度。

　　同时，尽管这次新汇改或人民币汇率的贬值对国内外市场造成前所未有的冲击，并造成了全球金融市场巨大的震荡，但是，这正好说明了目前人民币对全球市场的影响力，人民币纳入SDR已经名至实归了。

　　人民币贬值给新兴市场以及美国跨国公司带来冲击，长远来看美国国债可能也将成为受害者。

　　英国安石投资(Ashmore)分析师JanDehn在最新报告中指出，中国实施货币贬值的真正目的并非参与“货币战争”，而是一个更宏伟战略的一部分，包括让人民币获得全球储备货币的地位。

　　所以，为了实现今年人民币纳入SDR，最近中国央行推出了一系列的相应措施，人民币纳入SDR正在大冲刺。

　　不妨想象一下，其他国家如果愿意大规模投资人民币国债的话，那么，买美国国债的人就会相对少一些。

　　美国要继续在外面借钱的话，就得付更高的利息，这决定了，美国不会心甘情愿地看着中国成为和自己一样的国际借款人，这是美国不愿意人民币纳入SDR的一个重要原因。

　　可是，对有钱借的人来说，就不同了，如果借给中国一年能赚4%，为什么要借给美国，一年只赚2%？不让人民币进入SDR，阻挡人民币国际化，就相当于美国阻止新的竞争者进入这个借钱的竞技场。

　　近期，习近平访英期间，中英金融务实合作成果不断。20日，中国人民银行[微博]在伦敦成功发行50亿元人民币票据，这是中国央行首次在中国以外地区发行以人民币计价的央行票据；

　　同日，中英两国央行续签双边本币互换协议，规模扩大至3500亿元人民币/350亿英镑，中国银行则在伦敦正式推出中国银行伦敦交易中心；

　　22日，中国农业银行在伦敦证券交易所上市等值10亿美元绿色债券。

　　中国银行国际金融研究所副所长宗良表示，在上述多项合作成果中，中国央行在伦敦发行人民币票据尤其值得注意，“这一票据相当于中国主权级债券，一旦其他国家央行或政府购买，意味着于人民币发挥了储备功能，将使其作为储备货币的属性得到很大程度提升，是人民币国际化的重大进展。”

　　中国民生银行首席研究员温彬指出，中国央行票据发行利率可以为人民币离岸市场金融产品提供定价基准，同时也因为央行票据信用等级高、流动性好，从而提高海外投资者持有人民币资产的积极性。

　　温彬进一步分析，伦敦是传统国际金融中心，在金融基础设施、市场深度、产品创新、人才储备等方面具有其他国际金融中心不可替代的优势。中国央行首选在伦敦发行央票，既表明中英双方看好人民币国际化的发展前景，也为央票海外成功首发提供保障。

　　事实上，伦敦一直是人民币走出国门的重要平台。自2011年伦敦启动建设离岸人民币市场以来，英国在签署双边本币互换协议、获得人民币合格境外机构投资者初始额度、发行人民币计价金融产品、发行人民币债券、选定人民币清算银行、批准设立中资银行分行等领域屡有建树。

　　2014年，伦敦人民币外汇交易规模同比增长143%，人民币存款规模达200亿元，同比增长37%。

　　英国努力将伦敦建设成为人民币的世界离岸中心，借助英国伦敦对于外汇管理数百年的经验和管理水平，人民币国际化的步伐大大加快，对于美元的挑战越来越大，如果说伦敦是世界上美元最大的离岸中心，那么接下来人民币成为伦敦第二大世界货币的可能性很大，而且会挑战美元的地位。这对于美元和美国来说，是无比害怕的事情。

　　在当前世界经济环境复苏艰难的背景下，中欧合作的加强有望为全球经济回暖打上一针强心剂，而事实上，近年中欧双方也一直在为此努力。

　　例如，在2013年11月中欧双方宣布启动中欧投资协定谈判时，发布了《中欧合作2020战略规划》，《规划》中的两个最重要的部分，分别为启动中欧投资协定谈判以及2020年中欧贸易额达到1万亿美元。

　　经贸合作是中欧双方关系发展的“重头戏”。按经济体口径计算，迄今为止，欧盟是中国最大的贸易伙伴。

　　据中国海关统计，2014年中国与欧盟之间的贸易额为3.78万亿元人民币，占同期中国外贸进出口总额的14.3%。

　　与此同时，欧盟方面的统计表明，作为仅次于美国的欧盟第二大贸易伙伴，2014年中国与欧盟贸易占欧盟贸易总额的14%，比同期美国所占比重仅低1个百分点。

　　从2014年开始，中国在欧洲的投资已经超过了欧洲在中国的投资额，说明中欧之间的投资已呈现出明显的互动特征。

　　中国是世界上最大的贸易国，欧盟是世界上最大的经济体，这两者在贸易上如果达成自贸协定，那么就将美国、日本等苦心经营的为了遏制中国的TPP、TIPP瓦解。所以，无论如何美国会想方设法阻扰中欧自贸协议的达成，会不惜代价的破坏。

　　因为，在中、英关系火热，荷兰、德国、法国等纷纷向中国示好的情况下，美国硬闯南海，宣告自己是老大的地位，如果这个时候中国服软或者任美国威胁，那么中国的国际地位就会一落千丈，欧洲这个时候会重新审视和中国的关系。

　　最重要的是，由于美国加息，亚洲和中国资金外流创下了历史记录，由于美国加息推后，使得亚洲和中国流出的资金放缓，这个时候在亚洲制造紧张的局势，会使得资金加速流出亚洲，流向美国，达到不战而屈中国之兵，不战胜有战。

　　美国即使没有加息，现在也在退出QE，美联储的资产负债表要从最高峰约4.8万亿美元回归到正常的约0.8万亿美元，得需求全球的资金去为美联储接盘。

　　而亚洲地区尤其是中国的资金对于美国显得最为重要，因为亚洲的美元储备最多，尤其是中国约4万亿美元储备对美国是救命稻草（如果加上中国的金融机构持有的美元，中国直接和间接持有的美元在5万亿美元以上）。

　　尤其是美联储加息推后，使得流入美国的资金减缓，为美联储退出国债接盘的资金减少，美国这个时候肯定非常非常着急，如果没有持续、大量的资金流入美国，美国将步入新一轮衰退，甚至重新爆发危机。

　　正因为以上，美国选择在这个时刻发动挑衅式的闯入南海，这种无礼、傲慢的行为，是建立在背后金融货币博弈的巨大利益基础上的，使得美国不惜冒险，而且过去美国的冒险总会成功。但是这次受到了中国强力回击，派遣无人机进入了美国夏威夷领空，这需要莫大的勇气和无畏的精神，说明中国有能力捍卫自己的领土利益和金融货币利益。

　　国防大学乔良将军乔良指出，美元霸权的建立是从1971年8月15日美元与黄金脱钩开始的。此后，我们进入到一个真正的纸币时代，简单地说：美国人可以用印刷一张绿纸的方式从全世界获得实物财富。美国由此变成一个金融帝国，把全世界纳入它的金融体系之中。

　　这一点，通过40年来美元指数周期图表—“10年走弱、6年走强”，可以看得非常清楚。1971年之后美元指数走低，大约持续了近10年时间。大量美元去了拉美，给拉美带去了投资拉动，也带来了繁荣。

　　到1979年，美国决定关掉泄洪闸。马岛战争打响后，全球投资人纷纷从拉美撤资。从拉美撤出的资本几乎全到了美国，给美国带来了第一个大牛市。美国人又拿着赚到的钱，狠狠剪了一次拉美经济的羊毛。

　　美元指数从1986年又开始一路下跌，10年时间内，美元又像洪水一样向世界倾泄，这次是亚洲。从“亚洲四小龙”、“亚洲雁阵”等经济繁荣，到亚洲金融危机全面爆发，手法与拉美如出一辙。

　　如潮汐一样准确，2012年，美国又开始为美元指数由弱转强做准备，办法还是老一套：给别人制造地区性危机。可以断定，现在轮到中国了。

　　于是我们看到，2012年中日钓鱼岛争端、中菲黄岩岛争端之后，中国周边的事情层出不穷，一直到去年中越“981”钻井平台冲突，再到后来的香港“占中”事件。美国人需要制造一次针对中国的地区性危机，让资本撤出中国，去追捧美国经济。

　　中国人用打太极的方式，一次次化解了周边危机，结果直到现在，美国人最希望的在99度水温时出现的最后1度，始终没能出现，水，也就一直没有烧开。

　　美国人宣布战略重心东移，阻挠亚投行，如今又搅乱南海局势，背后有着“深谋远虑”，意在制造引发地区性危机的“炸点”，意在阻止人民币成为美元的又一个挑战者。