通膨侵蚀退休金 专家给出两大策略

　　近来通货膨胀已成为美国全民最热门的话题。尽管最新公布的12月消费者物价指数（CPI）显示年通膨率仅上升2.7%，涨幅看似温和，但专家警告，经历数年高通膨后的“累积效应”才是最棘手的问题。对于担忧退休金被生活成本蚕食的民众，理财专家提出两大核心策略，协助退休族有效对抗通膨冲击。

　　根据USA Today报道，虽然2.7%的通膨数字本身并不夸张，但对于长期仰赖固定收益的退休族而言，这意味着整体生活成本已垫高到令人难以承受的地步。担心通膨侵蚀购买力、破坏晚年生活品质，已成为退休族共同的焦虑。理财顾问建议，与其消极应对，不如重新检视资产配置与社会福利申领计划。

　　策略一：优化投资组合拒绝资产全数转现金

　　许多纳税人误以为一旦停止工作，就应将所有投资转为保守的现金。专家指出，合适的资产配置即使在动用退休金后，仍能持续创造回报。关键在于建立一个“成长与抗风险并重”的组合，包括：债券与配息股票：提供稳定的现金流收入。不动产投资信托（REITs）：具备抗通膨特性，且能分享房产收益。只要投资组合具备持续产出稳定收入的能力，即使各项开销逐年攀升，退休族仍有余裕应付日益增加的支出。

　　策略二：延后申领社安金锁定“高额终身俸”

　　社会安全福利（Social Security）是美国民众退休后的主要财源之一。你或许会把每月领取的社会安全福利视为退休收入中的固定来源，但别忘了，社会安全福利每年都会依据生活成本调整（Cost-of-Living Adjustment，简称COLA）。尽管每年会有生活成本调整，但历史数据显示，调整幅度往往难以完全跟上通膨脚步。

　　美国财富管理公司Farther另指出，大宗商品与不动产有助于保护退休储蓄免受通货膨胀的侵蚀。当通膨上升时，黄金、石油或农产品等大宗商品的价格往往也会随之上扬，因此可作为对抗通膨的避险工具。这类资产能在一定程度上抵销通膨对退休资产购买力的影响。

　　不动产则是另一项稳健的选择。房地产价值通常随时间成长，而租金收入在高通膨期间也能提供稳定的现金流。在投资规划中适度配置这两类资产，有助于提升整体成长潜力，并在物价上涨时强化退休财务安全。

　　理财专家也建议，若健康与财务状况允许，民众应考虑延后申领社安金。在达到“完全退休年龄”之后再申领社会安全福利，每延后一年，月领金额就可增加约8%，最多可延至70岁为止。这不仅建立了一个更高的每月收入基础，未来在进行COLA调整时，因其原始给付基准较高，实际领取的金额增幅也会更为显著。

　　在不再领取工作薪资的晚年，通膨带来的购买力下降确实令人不安。然而，透过适当的“资产持续成长”策略与“优化的社安金申领”计划，退休族仍能跟上通膨步伐，将财务压力降至最低，守住辛苦大半辈子累积的财富。

（示意图）