126万美元够退休吗？2025年的数据怎么说

　　在你停止工作、进入退休生活之后，要想过舒适生活的话，到底需要多少钱？这是你一生中将要问自己的最重要问题之一。由于通胀模式的变化、生活成本的调整，以及围绕社会保障（Social Security）等收入来源的不确定性，2025年的答案正在发生变化。

　　在调查中，美国人现在表示，他们需要大约126万美元才能舒适退休，低于一年前的146万美元。

　　然而，这个数字只是一个起点，因为“够不够”在很大程度上取决于你居住的地方、你的生活方式预期、你的健康状况，以及通胀如何影响你的支出。

　　话虽如此，我们还是来梳理一下当前发生了什么、这些数字为什么重要，以及如何将它们转化为一个现实的退休目标。

　　根据最新研究，2025年有几件事情格外值得注意：

　　目标下降，但仍然很高

　　根据西北互助（Northwestern Mutual）的《2025年规划与进展研究》（2025 Planning & Progress Study），舒适退休的平均“魔法数字”为126万美元，比2024年下降了约20万美元。

　　从表面上看，这听起来是个好消息。但如果深入挖掘，你会发现一些附加条件：大多数美国人的储蓄金额远远达不到这个水平。总体而言，超过一半的受访者认为，他们“有一定可能”或“非常有可能”会在有生之年花光自己的储蓄。

　　通胀和生活成本仍然是重大风险

　　尽管通胀已经从疫情高峰期有所缓解，但相较于前几十年形成的假设，它仍然对退休构成严重威胁。举例来说，退休人员的福利在2025年仅调整了2.5%的生活成本调整（COLA），而在2026年将提高至2.8%。与此同时，医疗、住房和服务类成本的上涨速度要快得多。

　　换句话说，是的，标题中的数字变低了——但这并不意味着退休资金筹措变得更容易了。事实上，这表明你需要重新评估支撑你退休计划的那些基本假设。

　　为什么这“126万美元的魔法数字”可能具有误导性

　　这个数字之所以有用，是因为它提供了一个基准。但它并没有告诉你：

　　这是一个全国平均值，并未考虑地区差异。如果你居住在生活成本较高的州或大都市地区，你所需的金额可能要高得多。

　　它假设的是一种“典型”的生活方式。根据你的实际支出模式、退休年龄、医疗需求以及寿命长短，所需金额可能会有很大差异。

　　它并不能保证收入稳定。即便你存下了126万美元，也无法解决通胀风险、市场下跌、长期护理问题，或者社会保障福利可能下降的情况。

　　虽然有些人可能因为数字从146万美元降至126万美元而放松警惕，但这种下降主要是由乐观情绪和温和通胀推动的，而不是生活成本出现了结构性下降。

　　简而言之？你应该把它当作参考，而不是规则。

　　2025年需要纳入考虑的关键成本趋势

　　如果你正在计算退休储蓄，你需要把一些成本和通胀趋势考虑进去。

　　社会保障和固定收入来源的COLA。社会保障和SSI福利在2025年将增长2.5%。如果你的退休计划高度依赖固定收入或确定给付型福利，那么它很可能跟不上真实的成本上涨。

　　通胀与支出压力。尽管总体通胀率下降，但退休人员在医疗和住房等领域仍然面临更高的价格。

　　退休账户缴款和税收上限。随着通胀上升，美国国税局和其它机构正在提高上限，例如401(k)缴款限额和养老金计划上限。虽然这些并不直接影响你已有的退休储蓄，但会影响你可以投入的金额。

　　退休年龄和收入时间的变化。对于某些出生年份的人来说，社会保障的法定全额退休年龄将在2025年略有变化。如果你哪怕推迟退休几年，或者稍晚开始提取收入，你所需的资金规模都可能完全不同。

　　结论是什么？要让你的计划可行，你必须假设中等通胀水平、现实的收入来源，以及保守的支出水平。

　　从“几百万”到你自己的数字：如何估算你真正需要多少

　　你可以通过以下三个简单步骤，利用这些数据来制定一个个性化的退休目标。

　　估算你的年度退休支出

　　你应该估算自己的年度退休支出。理财顾问最常用的起点是退休前收入的70%–80%，假设你目前年收入为8万美元。不过，你一定要根据自己的生活方式、健康状况或旅行计划进行调整。

　　选择时间跨度和通胀假设

　　假设你65岁退休，活到90岁，那就是25年。假设通胀率为3%，那么你第一年所需的支出将超过6万美元，因为在20年后，6万美元很可能等同于8.2万美元。为了覆盖整个退休周期，你需要把同样的逻辑反向应用到整个期间。

　　应用安全提取规则

　　许多规划师认为，由于2025年的通胀和债券收益率较低，应采用比传统“4%规则”更为保守的提取率。可以考虑每年提取储蓄的3.5%或4.5%，或者存够足以满足该标准的金额。

　　举例来说，假设通胀会把今天的6万美元年度支出，在20年后提高到8万美元。如果采用3.5%的安全提取率，你在退休时需要大约230万美元的储蓄。如果你的假设不同，应相应调整这个数字。

　　这对临近退休者和职业中期储蓄者意味着什么

　　如果你仍在储蓄而不是提取资金，你也可以反向应用同样的逻辑：

　　尽早开始。储蓄时间越长，通胀和复利增长就越有利于你。

　　预期成本上升。忽视通胀会让你面临目标资金不足的风险。

　　为灵活性做规划。建立应急基金，因为退休支出不一定是固定的——医疗、旅行和照护费用可能会波动。

　　为意外情况储备资金。无论是通胀风险、市场风险，还是长寿风险，任何计算中都必须留出安全边际。

　　保持更新。所有这些因素都会随时间变化，包括生活成本调整、税收政策变化和退休规则。因此，五年之后，“够用”的数字可能就需要更新。

资料照片 (Shutterstock)

　　过于乐观的常见错误

　　假设零通胀或完美的收入增长。这种情况极为罕见。

　　使用平均花销数据，而不是基于你所在地区和期望生活方式的具体数字。

　　忽视收益顺序风险。如果退休初期市场下跌，你的投资组合可能需要更长时间才能恢复。

　　过度依赖社会保障或养老金收入。尽管这些来源很重要，但它们也会受到政策变化或成本上升的影响。

　　假设如果情况变糟，你“可以随便削减开支”。理论上这是可能的，但依赖这一点会削弱你的整体策略。

　　结论：从现实目标开始，并定期更新

　　对于计划在65岁左右退休的许多美国人来说，储蓄120万至150万美元是一个合理目标。根据你的个人情况，你的实际退休所需金额可能与全国平均的126万美元存在显著差异。

　　更重要的是，把你的目标视为一个“活的数字”。只要生活成本压力持续存在，今天的“够用”在十年后可能就不再够用。

　　基于你当前的预算进行规划，调整通胀假设，纳入安全提取率，并为意外情况做准备。然后，定期更新你的假设，理想情况下每1到2年一次。

　　退休不是一次性成就——而是一生的承诺。从长远来看，如果你今天比昨天思考得更周全，你将享有更多自由。