这个投资动作 专家誉为退休规划的“圣杯”

   　随着医疗保险开放投保期到来，数百万美国人面临关键抉择。专家指出，若保险方案附带健康储蓄帐户（HSA）供款功能，可将资金用于长期投资。

　　全美广播公司商业频道（CNBC）报道，尽管多数工作者将HSA资金用于年度自付医疗费用，仍有小部分人将馀额投入投资，这些资金可免税增值以备日后的医疗支出。

　　麻州理财规划师丹·加利（Daniel J. Galli）表示，将目标设订在退休时累积六位数的HSA馀额，若能结合罗斯帐户与税后退休基金，这将是退休规划的“圣杯”（最佳选择）。

　　根据提供HSA投资方案与研究的Devenir公司及美国银行家协会健康储蓄帐户委员会联合调查，截至2024年12月31日，全美逾5900万人持有HSA帐户。该调查涵盖前20大HSA服务供应商。

　　川普总统七月签署的“大又美法案”扩大健康储蓄帐户适用范围，除其他变革外，将更多市场医疗保险计划纳入符合资格之列。

　　随著退休医疗费用持续攀升，投资健康储蓄帐户的意愿日益增加。富达投资7月的报告指出，2025年退休的65岁人士，退休期间平均医疗支出将达17万2500元，较2024年增长逾4%，此数字尚未包含长期照护费用。

　　以下是投资HSA的主要优势，以及如何借此抵销未来医疗支出：

　　HSA具备三重税务优惠

　　要为健康储蓄帐户供款，必须持有符合资格的高自付额医疗保险计划（High Deductible Health Plan, HDHP）。国税局五月宣布，2026年HSA供款上限将调升至个人保险4400元、家庭保险8750元。

　　对于健康状况较佳的客户，部分顾问建议选择高自付额计划以获取HSA供款资格；值得注意的是其中存在的风险，这类计划通常月保费较低，但自付额支出更高。

　　健康储蓄帐户是长期储蓄的首要选择，因其独具三重税务优惠：供款可抵税、资金增值免税、医疗支出提领免课税。加利强调，此一优势“威力强大”；若需支付自付医疗费用，可保留收据随时申请报销。

　　多数HSA参与者未进行投资

　　研究显示，尽管HSA为长期储蓄者提供丰厚税务优惠，多数参与者并未运用帐户馀额进行投资。

　　美国计划赞助者协会（Plan Sponsor Council of America）主任哈蒂·格林安（Hattie Greenan）指出，现实情况是，许多人需要动用资金支付当前费用。

　　据该协会9月发布的2025年HSA调查（约600家美国雇主参与），2024年有三分之二雇主提供HSA供款投资选项；但仅20%参与者进行投资，较2023年的18%略微提升。

　　格林安表示，投资比率偏低的原因之一可能是最低馀额要求，受访企业中有四分之三设定至少1000元的门槛。她说，若正需要用HSA帐户支付当年度医疗费用时，要维持1000元的最低馀额可能有困难。

　　示意图 (图／123RF)