乱世明灯 参考巴菲特投资哲学 锁定3大资产配置

2025上半年因为川普导致资本市场大乱，加上美国经济衰退疑虑上升，让投资人面临前所未有的挑战。

中国信托投信指出，在全球经济不确定性高涨的乱世，巴菲特虽已在今年波克夏股东会上宣布今年底退休，但其投资哲学犹如明灯。

投资人可参考巴菲特的三大资产配置策略，布局日本商社股票、美股科技龙头与短期美国公债，以稳健方式应对市场的不确定性。

中国信托投信表示，巴菲特自2020年起投资日本五大商社，并于2025年4月宣布加码持股至9.8%，接近上限，显示其对商社长期价值的坚定信心。即便日本进入升息循环，巴菲特仍表示将持股长达50年，凸显商社在全球供应链中的稳健地位。

中国信托投信表示，日本五大商社业务多元化，遍布全球的供应链布局使其能有效抵御地缘政治与关税冲击。此外，日本五大商社积极回购库藏股并提高股利率，吸引资金流入，推升股价表现。投资人若想投资日本商社，台股市场中也有日股ETF，是参与巴菲特投资哲学的便捷管道，可选择成分股中五大商社含量较高的来投资。

中国信托投信表示，广为人知的巴菲特指标（美股总市值除以GDP）已回落至合理水平。尽管美股近期强势反弹，NASDAQ 100指数本益比仍处相对低点。

巴菲特在今年波克夏股东会上再次肯定苹果（AAPL）的投资价值，尽管减持部分持股，苹果仍是其最大持仓。当前苹果股价估值回落至合理区间，具备加码潜力。投资人可透过追踪NASDAQ100指数的美股市值型ETF，参与科技股反弹行情，分享成长红利。

中国信托投信表示，今年以来川普对等关税政策与美国经济衰退风险，推升市场波动，但短天期美债因到期日近、波动率低，成为避险资产首选。

根据波克夏财报显示，短债占其债券投资的95%，凸显巴菲特对短债的青睐。今年四月上旬，资金涌入一年内到期超短期债券创历史新高。投资人可配置短天期美债ETF，确保资本安全并获取稳定收益。