刚退休或快退休民众 5方法可保护资产

　　川普新关税引发全球股市动荡，纽约时报近日分析，再过五年即将退休或退休未满五年的民众，目前财务处境最为脆弱，应该思考如何保护资产。

　　“处变不惊”、“别听杂音”、“把重点放在长期目标”是理财专家在股市低迷时期给投资人的建议，因为经过10年、20年或更常时间，股市可望回春。然而，没有10年或10年以上时间可以消磨的退休族，又该怎么办？

　　报道指出，再过几年就要退休与才刚退休的民众，在当年金融环境抵下，财务处境尤其脆弱。如果目前仍在上班，经济衰退来临时可能被迫比预期提早离开职场，能为退休储蓄的时间因此缩短，必须吃老本过日子的岁月拉长。不管是届临退休或才刚退休的民众，股市暴跌代表著储蓄恐将蒸发的风险大增。

　　“退休计划指南”(Retirement Planning Guidebook)作者、美国金融服务学院(American College of Financial Services)教授法奥(Wade Pfau)表示，股市与经济表现好坏，对即将退休与刚退休民众的整体退休规划来说，有著不成比例的巨大影响。

　　不少理财专家经常以“退休危险期”(retirement danger zone)形容退休之前与之后五年，呼吁民众要以积极态度避险，五大建议包括：

　　打造足够的现金储备

　　根据摩根资产管理(J.P. Morgan Asset Management)试算分析，两名才刚退休的民众都有100万退休帐户储蓄，开始每年提领4%做为生活开销。假设民众甲遇到股市荣景，退休第一年帐户获利便有20%，民众乙却碰到股市低落，帐户第一年就损失20%，过了30年之后，民众甲户头将比刚退休时增加160万，民众乙帐户基金则在退休22年便已用罄。

　　理财专家建议，要避免成为民众乙的状况，可以把足够的现金挪至可靠的现金投资，例如货币市场基金(money market funds)、财政部发行的短期国债，因应退休生涯最初两、三年的生活开支。

　　犹他州财顾规划机构“退休建议”(Retirement Advice)创办人惠特克(Mark Whitaker)说，无法预测何时卖股票是最佳时机，因此接下来几个月，不妨将退休生活最初几年需要使用的资金，以分批等额(equal installments)的方式从股票逐渐转为现金。

　　稍微调整投资组合

　　为了降低退休帐户的亏损风险，专家建议可以把更多资产转入债券，因为从历史角度来看，当股市受挫时，债券损失比股票来得少。史坦普500指数(S&P 500 index)在2023年、2024年分别大涨26%与25%，如果到现在一直还没有重新调整投资组合，现在尤显重要。

示意图（取自123RF）

　　改变消费习惯

　　如果还在上班，没有花费的每一块钱都要存起来，为经济衰退与股票熊市未雨绸缪。如果已经退休，没有花费的每一块钱，就代表不必从退休存款多提一元出来救急。

　　理财专家布拉克斯登(Lazetta Rainey Braxton)说，检讨可支配支出(discretionary spending)花费，找出可以策略精简的项目，出门旅游若要花5000元或1万元，或许就不是出游理想时机，给儿孙买礼物开销也要减少。

　　拟妥第一备案甚至第二备案

　　哈佛商学院(Harvard Business School)名誉退休教授艾马比尔(Teresa Amabile)说，对于退休生活可以做出三种假设，理想版、缩减版、拮据版，根据不同状况做出规划，例如理想版是在气候温暖地区买下第二栋房子，做为冬季避寒住家，缩减版改为冬季租用海滩度假屋，拮据版则冬季出门旅行或卖掉大房子改住小房子，好让手边有更多现金可以旅行。

　　尽可能留在职场久一点

　　法奥指出，工作时间尽可能拉长，对于增进退休资金而言具有强大效果，较能因应退休之后的各种开销。已退休民众可考虑打工赚取收入，减少退休存款的提领。