退休族偏爱的定存 理财专家3理由不推荐

　　近年来，高利率将定期存款 (certificates of deposit, CD) 推到镁光灯下。当利率低时，CD较少成为储蓄选项；但是当CD利率飙升至5%或更高时，它们就成了理财的超级明星，且广受希望以低风险赚取可预测报酬率的退休人士欢迎，尤其是还可将CD存入个人退休帐户 (IRA)。

　　理财网站The Motley Fool报道，投资CD仅在某些情况下才具价值，即使在利率开始走低前，它也不是万灵丹。以下是专家建议将现金存放在其他地方的三个理由：

　　联准会四年多来首次调降利率，虽然下调0.5%不会对CD收益造成太大影响，但这可能是一系列降息的开始，可预期利率会在未来一到两年内持续下降。

　　有些人认为，利率下降正是退休人士趁现在还能享有相对高利率时购买CD的理由；但要注意，CD的资金无法用于其他用途，购买股票的风险虽比CD大，但投资表现也会优于CD。

　　2. CD利息需缴税

　　国税局（IRS）规定任何CD利息超过10元都是应税收入，除非将CD存入IRA，否则利息将与薪资或其他收入以相同税率缴税。假设有2000元存入年利率为4.5% 的3年期CD，一年可赚取90元的利息；若所得税率为22%，每年将需把近20元送给IRS。

　　3. 资金在CD到期前会被绑住

　　多数情况下，当把钱存入CD时，就意味不会动用它；如果提前提取，必须支付罚金。CD并非随时需要动用资金的好选择，且联准会降息，代表市场正处于变动时期，可能会带来机会，但如果资金长期被绑住，就很难抓任何更有利可图的机会。

　　建立“CD阶梯”将资金存入不同期限的CD，虽有助于增加灵活性；但即便如此，CD的流动性相对较低，回旋空间并不大。

　　专家指出，CD低风险、可预测报酬率的吸引力不难理解，尤其对已退休、不想冒不必要风险者；但若在CD上投入太多，也会让退休储蓄停滞不前。相对地，投资债券、购买配息股票或偿还高利息债务，都是能让钱发挥更大效益的方法。

（示意图）