意外！这家巨头将成AI最大赢家

人工智慧（AI）迅速发展，迫使市场聚焦于基础设施的构建，而目前所面临的瓶颈，同时也是投资机会，那就是网络，专家认为，生成式AI中快速的网络需求，将直接转化为“网络供应商的强劲增长”，而网通芯片巨头迈威尔科技（MRVL.US）将成为此赛道上最大的赢家。

外媒报道，AI当前已进入到基础设施建设阶段，这对像辉达（NVDA.US）和亚马逊（AMZN.US）、微软（MSFT.US）以及GOOGLE-A（GOOGL.US）旗下的超大规模数据中心提供商来说，是一个显而易见的利好。

超大规模数据中心提供了AI应用所需的巨大云计算能力，分析师们预测随著数据中心需求增加，这些设施将承载大量人工智慧工作负载所需的计算能力。

在常规技术术语中，网络指的是能够通过物理或无线通信传输和共享信息的设备网络。然而，在人工智慧领域，由于大型语言模型和其他需要非常高频宽和低延迟的人工智慧应用，网络要求更高。

晨星分析师表示，虽然辉达及其GPU在生成式AI方面占据主流，但我们认为网络在支撑模型和应用如ChatGPT的硬体中至关重要。

直到现在，主要关注点一直是图形处理单元（GPU），实际上，这些当然是这一拼图中最重要的部分，但我们看到网络是下1个瓶颈的发生地。

AI基础设施下1个赛道开跑，专家点名迈威尔将成最大赢家（彭博）

Liontrust Asset Management的投资组合经理Clare Pleydell-Bouverie在5月谈话中说道，这是因为即将推向市场的“大规模系统”，例如辉达的机架规模系统，需要“大量更多”的基础设施内容，例如网络。

晨星技术股权分析师William D. Kerwin和技术股票策略师Brian Colello表示，他们认为生成式AI中快速网络的需求，将直接转化为“对于位置良好的网络供应商强劲、长期增长”。

晨星预计，在未来5年内，生成式AI模型训练和推断的投资，将推动AI网络支出增长34%，达到340亿美元（约新台币1.09兆元），较晨星2023年估计的80亿美元（约新台币2576亿元）大幅增长。

晨星分析师指出，网络为生成式AI模型开发创建了性能瓶颈，处于良好位置的网络公司是投资生成式人AI的1个很好机会。

在生成式AI网络的赛道中，首选当前被低估，且最具吸引力的网通芯片巨头迈威尔科技，他将是此赛道中最大的赢家。

至于在网络趋势中的其他关键赢家，尚有Arista Networks（ANET.US）、辉达和博通（AVGO.US），不过，晨星分析师认为为，这3档股票中在生成式AI机会中，已经“大幅定价”，因为它们的股价已经经历了“强劲”的上涨，不过，耐心的投资者可以等待回调，因为长期的基本机会是强大的。