华尔街大佬推文“搅动”市场 原油大跌 比特币狂飙

周一(10月23日)，对衝基金大佬阿克曼发文称，他回补了美国国债空头头寸，原因是经济前景堪忧，在当前的长期利率水平上继续做空债券的风险过大。这一消息推动美债收益率跌破5%，美股三大股指震荡回升，美元指数自高位大幅回落。与此同时，有关巴以衝突的消息引发油价大跌，而比特币日内大幅上涨并突破3.1万美元。

阿克曼平仓做空美债头寸

潘兴广场(Pershing Square)的比尔·阿克曼(Bill Ackman)周一透露，他平仓了做空长期美国国债的押注，认为随着地缘政治风险不断上升，投资者可能会越来越多地购买债券作为避险工具。

“以目前的长期利率继续做空债券，风险太大了，”阿克曼周一上午在X(前身为Twitter)上发帖称。“我们平仓了债券空头头寸。”

自8月底以来，30年期美国国债收益率已上升逾80个基点，使阿克曼的押注获利。

债券价格与收益率走势相反，因此阿克曼做空债券实际上是在赌收益率走高。

在阿克曼发表上述言论后，10年期美国国债收益率周一下跌10个基点，至4.88%。此前，10年期美债收益率一度突破5%，为2007年以来首次。

30年期美国国债收益率也下跌至5%以下，其日内稍早一度触及5.18%水平，为2007年以来的最高水平，而7月底时其约为4%。

随着收益率突然直线下降，投资者大举买入风险债券和期限债券，股市飙升，扭转了此前的大部分跌幅。

道琼斯工业股票平均价格指数上涨15点，涨幅0.05%。标准普尔500指数上涨0.4%，纳斯达克综合指数上涨0.8%。

CMC Markets首席市场分析师Michael Hewson在一份报告中称，股市“受益于收益率从盘中高点回落，此前潘兴广场的比尔·阿克曼在推特上表示，他已回补债券空头，且美国经济比看上去要弱。”

基准10年期美国国债收益率一度攀升至5%以上的关键水平。该收益率最新略低于这一水平。

9月下旬，阿克曼在一次投资会议上表示，如果30年期利率顺利突破5%的水平，他不会感到“震惊”。

他当时表示:“我们的观点是，基本上你得到的报酬不足以以固定价格与美国政府签订一份30年的合同。”

债券价格持续下跌，收益率最近有所上升。近期数据显示，经济和就业市场的表现一直好于预期，令收益率保持在高位。

本月早些时候哈马斯发动袭击后，阿克曼一直公开支持以色列，他经常发表有关衝突的文章。通常情况下，不断加剧的全球紧张局势会促使投资者出于安全考虑买入美国国债。这是俄乌战争期间发生的情况，但到目前为止，最近的中东紧张局势并非如此。

阿克曼还补充说，他取消空头头寸也出于对经济的担忧。

“经济放缓的速度比近期数据显示的要快，”他写道。

美联储已经11次加息，总共上调了5.25个百分点，基准利率达到了大约22年来的最高水平。经济放缓通常会导致债券收益率下降。

美联储主席鲍威尔最近说，通货膨胀仍然太高，可能需要更低的经济增长来降低通货膨胀。数据显示，虽然通货膨胀率仍远高于目标利率，但月度增长速度已经放缓，年增长率已从2022年6月的9%以上放缓至3.7%。

摩根大通(JPMorgan Chase)首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)最近就世界面临的多重威胁发出严厉警告，称这可能是“几十年来世界最危险的时刻”。

“债王”比尔·格罗斯(Bill Gross)称，他正在买入与担保隔夜融资利率(SOFR)挂钩的期货，并预计美国经济第四季度将出现衰退。格罗斯在X上发帖称，他预计美国2年期和10年期国债、以及2年和5年期国债收益率差将在年底前变为正值。区域银行动荡和汽车贷款拖欠上升表明，美国经济显著放缓。格罗斯表示，股票套利将是“最佳投资”，他正在“再次认真考虑区域性银行”。

美元高台跳水

美元兑一篮子货币周一小幅走低，因美国国债收複了早些时候的失地，10年期美国国债收益率在短暂突破5%后回落。

周一外汇市场走势基本平静，交易商等待本周的几大重要考验来袭，其中包括欧洲和加拿大央行政策会议以及美国GDP数据和美联储偏好的通胀指标。

交易商X市场分析师Michael Brown表示，“本周将有大量数据出炉，周四美国将公布GDP数据，加拿大央行和欧洲央行将举行会议，当然地缘政治风险仍高得令人难以置信，这确实削弱了交易商在本周交易的意愿。”

但周一的主要消息是，10年期美国国债收益率高达5.021%，现回落至4.905%一线。

除此之外，以色列对伊斯兰组织哈马斯的战争有可能演变成更广泛的地区衝突，这让市场紧张不安，因为以色列周一早间空袭了加沙地带，美国向该地区派遣了更多军事力量。

据AXIOS网站，美国高级官员称，加沙衝突扩大的威胁是真实的，而且正在上升，这迫使五角大楼将更多的美国军队置于更高的戒备状态，以便快速部署，并向该地区紧急提供更多武器系统。

以色列和伊朗之间的激烈言辞——包括公开威胁要扩大衝突——让美国官员坐立不安。“这是一个相当危险的局面，”一位高级政府官员表示，“一切可能很快就会脱轨，整个地区都可能陷入衝突。”

与此同时，周一，彭博社报道称，以色列内部有人呼吁重新考虑该国对加沙预期的地面入侵。

彭博社援引熟悉以色列总理本雅明·内塔尼亚胡(Benjamin Netanyahu)战争内阁讨论的人士的话，指出了许多担忧，包括担心黎巴嫩真主党会加入衝突、以色列军队伤亡的风险，以及大约200名人质的命运。自10月7日以来上涨的油价回落。

Scope Markets首席市场分析师Joshua Mahony在电子邮件评论中表示:“面对中东可能旷日持久的衝突，能源价格正在上涨，我们很有可能看到通胀继续走高。”

“由于利率料在一段时间内仍将维持在高位，美国财政部还将面临债务迅速膨胀的问题，这将质疑美国国债是否真的像人们一直认为的那样是可靠的避风港，”他说。

衡量美元兑一篮子六种货币强弱的美元指数下跌超0.5%，至105.60。该指数盘中一度升至106.33高点。

美国国债收益率自7月中旬以来飙升，提振了美元相对于其他货币的吸引力，推动美元指数上涨逾6%。

“理论上，本周对美元来说应该是不错的一周，”荷兰国际集团全球市场主管Chris Turner说:“美国国内生产总值应该超过4%，美联储首选的通货膨胀指标应该仍然很火热。”

“在欧洲，PMI和欧洲央行银行贷款调查应该显示，欧洲经济即使没有陷入衰退，也陷入了停滞。”

不过，巴克莱分析师不太确定美元还能走多远，指出美元多头仓位过度，且在美联储不重新评估利率前景的情况下，长期国债收益率进一步上升的可能性较小。

三菱日联研究部主管Derek Halpenny在一份报告中说，随着经济疲软迹象出现，美国国债收益率和美元可能会逆转趋势并走低。Halpenny认为，美联储主席鲍威尔的谨慎言论和费城联储主席哈克上周五的言论表明，美国经济可能正处于转折点。

他表示：“宏观数据应该会开始转向更有利于收益率出现某种程度的回调的方向，这也将标志着美元的转向。”

原油大跌3%

周一，随着投资者继续关注中东局势，油价下跌。为了遏制以色列和哈马斯之间的衝突，中东的外交努力正在加强。

美市盘中，布伦特原油期货跌近3%，低见89.62美元/桶；美国WTI原油期货日内大跌超3%，最低触及85.35美元/桶。

为防止以色列和哈马斯衝突进一步升级而加强的外交努力，可能在周一打压了油价。

“最近的外交进展有助于缓解紧张局势，带来了战争降级的一些希望，”ActivTrades分析师Ricardo Evangelista说。

欧盟领导人本周将呼吁在衝突中实行“人道主义停火”，以便援助物资能够到达加沙地带的巴勒斯坦人手中。法国和荷兰领导人本周将访问以色列。

上周末，来自埃及的援助车队开始抵达加沙地带。

上周访问以色列的美国总统拜登周日与加拿大、法国、英国、德国和意大利领导人通了电话。

Vanda Insights的Vandana Hari补充说:“以色列推迟了对加沙北部进行地面入侵以谈判释放人质的计划，这让石油市场松了一口气，这为外交途径打开了一扇窗。”

但是以色列在夜间对黎巴嫩南部发动空袭后，周一继续轰炸加沙。

由于担心如果衝突蔓延，世界最大的石油供应地区中东可能出现供应中断，这两个基准油价在过去两周的周环比涨幅均达到1%。

PVM分析师Tamas Varga表示，“该地区不断升级的愤怒将加剧经济逆风，油价上涨可能推高全球通胀，货币紧缩可能恢複，全球石油需求增长将受到抑制。”

根据挪威石油理事会(NPD)周一公布的数据，挪威9月份的原油产量降至164万桶/天，低于8月份的179万桶/天，也低于预期的173万桶/天。

比特币突破3.1万美元

比特币价格本周伊始上涨，延续了上周的涨幅，这得益于对比特币ETF的乐观情绪和避险资金。

根据Coin Metrics的数据，比特币交易价格上涨近4%，至31316.340美元，上周录得6月份以来的最佳单周表现。

2023年，比特币曾多次达到3万美元，但由于美国监管机构对加密货币的打击打压了流动性和交易量，比特币一直难以持续走高。

投资者预计，比特币现货ETF的批准将在今年年底至2024年上半年之间改变这种状况。几家公司也在过去几周修改了文件，以解决美国证券交易委员会(SEC)早些时候的担忧，投资者认为这是一个积极的信号，表明SEC正在与这些公司积极接触。

Fineqia研究分析师Matteo Greco表示，上周的高波动性也导致交易活动激增。

这一波动始于大约1亿美元的清仓，这是由于一则虚假报道声称黑石集团比特币ETF已获批准而引发的。随着对更新后的ETF备案以及来自像贝莱德首席执行官拉里·芬克(Larry Fink)和对衝基金经理保罗·图多·琼斯(Paul Tudor Jones)等大人物的评论感到乐观，这一波动结束，并推动该加密货币价格突破30000美元。

Greco说，10月16日至22日期间，中心化交易所的日累计成交量(基于七天移动平均线)是过去60天来第三高的。

近期的价格走势已将比特币年初至今的回报率提升至84%。

其他加密货币也纷纷上涨，其中以太币周一上涨2.8%，至1681.20美元。Solana代币是上周最大的赢家之一，周一涨幅超过1%。

加密服务公司Coinbase的股价略高。被投资者视为比特币代理人的微策略(Microstrategy)上涨2%。

经常从基础价格上涨中受益的比特币矿商股价也有所上涨。两大矿业股Marathon Digital和Riot Platforms分别上涨了3%和6%。