大日子！中期选举重磅来袭 这些股市板块是焦点

周二(11月18日)，投资者将迎来美国中期选举，这将决定国会的控制权，并可能刺激从能源公司到大麻股等各类股票的走势。分析人士认为，分裂的国会可能会阻碍拜登总统的政策议程推进，一些板块将受到影响，从而加剧市场的波动性风险。

共和党人在民意调查和博彩市场中势头强劲，分析人士认为，一个分裂的政府——共和党赢得众议院，可能还会赢得参议院——很可能阻碍民主党总统拜登(Joe Biden)的议程。

交易员似乎也倾向于共和党获胜：咨询公司Strategas跟踪的一篮子股票和其他资产的表现超过了相应的民主党投资组合，这表明共和党同时赢得众议院和参议院的可能性约为70%。预计这些资产将在共和党获胜后表现良好。

本次选举主要改选众议院435个席位和参议院100个席位中的34个席位，39个州和地区州长的选举也将同步进行。根据FiveThirtyEight数据，目前共和党被看好会赢得众议院。

参议院则被认为是胜负难料。包括乔治亚州、宾夕法尼亚州、内华达州、俄亥俄州、亚利桑那州以及威斯康星州等6州的选举人被视为决定参议院最终归属的重点区。

值得注意的是，由于乔治亚州和路易斯安那州的决选日期在普选之后，中期选举结果可能无法在11月8日揭晓，考虑到目前乔治亚州是摇摆州，两党席位的最终结果最晚可能将在12月6日揭晓。

一个分裂的政府可能导致政治僵局，阻碍重大政策改革，投资者认为这一结果对股市有利。

从以往经验来看，无论哪一方获胜，过去的中期选举都带来了一段积极的市场表现，在标普500指数今年迄今下跌近21%后，投资者会对此表示欢迎。

瑞银(UBS)通过对1950年后18次中期选举的统计发现，标普500指数从期中选举年的8月到来年的3月平均涨幅为14.5%，中位数为16.4%。

摩根士丹利(Morgan Stanle)首席策略师Michael Wilson建议投资者应该继续看好股市。他预测，随着共和党人至少赢得国会众议院，这为债券收益率下降和股票价格上涨提供了潜在的催化剂，足以维持熊市反弹。

此外，Wilson表示，一旦共和党人席卷参众两院，将大大增加财政支出被冻结和历史高位预算赤字被削减的可能性，从而推动10年期美债的反弹，并保持股市上涨。

美国中期选举8日正式开始投票，多地选举投诉增多。图为当地时间6日，警方与底特律市选举工作人员交谈。（图源：视觉中国）

不过，分裂的政府也可能为两党在提高联邦债务上限问题上的僵局铺平道路，这可能引发对美国违约的担忧。

需要注意的是，历史上在2010年中期选举后，美国政府的僵局导致长期债务上限的问题以及政府关闭。尽管2011年的《预算控制法案》解决了这个局面，但该法案是在经济仍然疲软的情况下实施紧缩性财政政策。

在美国人投票之际，这些股市板块将成为人们关注的焦点：

1.国防

考虑到乌克兰衝突等地缘政治紧张局势，无论周二的投票结果如何，国防开支预计都会增加。

但根据瑞银全球财富管理公司(UBS Global Wealth Management)的数据，如果共和党大获全胜，支出将“大幅”增加，而如果民主党保留了国会参众两院中的一个或两个，则为“适度”增加。

这一结果使人们关注国防承包商的股票，如洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)或雷神技术公司(Raytheon Technologies)。

标准普尔500航空航天和国防指数今年至今已经上涨近10%。

2.能源

能源类股今年表现抢手，截至目前，标普500指数的能源板块在2022年上涨了60%以上，而整体指数则下跌21%左右。

花旗(Citi)分析师表示，如果共和党同时控制参众两院，可能会出台鼓励美国能源生产的政策。

花旗分析师写道，尽管这类立法可能有利于石油勘探公司，但它可能会给油价带来压力，从而给股票带来压力。

研究机构Strategas称，有利的行业法规带来的更多直接好处可能会渗透到Williams Cos等管道公司的股票中。

3.清洁能源

随着共和党势头增强，太阳能和其他替代能源类股的任何下跌可能都已被消化，但民主党的意外胜利可能推动该板块走高。景顺太阳能ETF今年以来下跌了约6%。

道富环球顾问公司(State Street Global Advisors)表示，如果民主党继续控制国会，支持“清洁能源”的立法，包括税收减免和投资，可能会获得支持。

4.医疗保健

医药和生物科技股可能因共和党的获胜而受益，此前民主党最近推动通过了一项旨在降低处方药价格的法律。

高盛(Goldman Sachs)分析师表示，医药和生物科技股的整体走势与民主党大获全胜的赔率相反。

标普500医疗保健类股在2022年迄今下跌约7%，而标普500制药类股指数上涨约1%。

5.安全

Strategas认为，共和党控制的国会将使边境安全成为“首要问题”。

BTIG在一份报告中表示，尽管在拜登政府执政期间，CoreCivic和Geo Group等私立监狱面临着“不断出现的负面新闻”，但“剩下的联邦政策风险将在政府分裂的情况下基本消失。”

CoreCivic今年迄今上涨约12%，Geo Group上涨约15%。

6.大麻

像Canopy Growth这样的大麻股往往会随着监管头条的变化而波动，包括大麻合法化的前景。Strategas的数据显示，随着民主党占多数，更友好的大麻立法的可能性会增加。

AdvisorShares纯美国大麻ETF今年至今下跌55%以上。

7.大型科技

花旗分析师表示，目前还不清楚大型科技公司改革是否得到了两党支持。因此，共和党在众议院或参议院的胜利“可能意味着立法停顿，暗示这一类别将逐步获得积极影响”。

以科技股为主的纳斯达克100指数今年下跌了约三分之一。