美国与俄罗斯疯狂对赌 卢布惨遭重创

10月24日，中国外汇交易系统发布重磅消息：中国人民银行宣布为俄罗斯卢布和中国人民币金融业务建立PVP（支付对支付）支付系统。

毫无疑问，此举是中国建立人民币国际体系的重要一步，并一举抵消美元对中俄（准确来说是俄罗斯）货币及经济的影响。

从全球外汇市场角度来讲，美元仍是国际交易的主要货币。在没有PVP之前，一国与另一国货币实现兑换，需要先买进美元，然后再通过美元与他国货币交易。如此，两国货币交易必然受美元浮动汇率的影响，而美国也可以通过QE来人为制造美元强弱。

中俄建立PVP系统，是俄罗斯经济史的一次重大突破。俄媒称：

美国致力于损害中俄贸易，这不足为奇，毕竟其规模和总量正迅速变得非常可观。到今年12月，两国贸易额将达800亿美元，同比增长30%。但决定建立新的支付系统不仅是受到这一事实的影响。

其实，俄罗斯媒体对PVP的评价略显中庸。在月子看来，这玩意不仅是人民币打破现有体系的拐点，也拯救了俄罗斯的经济。历史上，俄罗斯经济没少被美国玩儿残。

俄罗斯修炼《葵花宝典》

忽悠，是政治的必修手段。当一个国家级忽悠碰上了一个世界级忽悠，剧情就非常精彩了...

叶利钦，俄罗斯第一任大统领，这货忽悠功夫可是一绝。当年在苏联政变中，这货跨上坦克车，对着政变军队一顿吹嘘，直接忽悠得他们各回各家，各找各妈。可当他遇到把苏联都忽悠垮的美国人，功力还是略显不足啊。

俄罗斯刚独立的时候，经济又糟又乱。叶利钦面临着一大堆要死不活的国企，外加近万亿卢布的内债和1200亿美元的外债。当时莫斯科一个劲的想往欧洲蹭，可欧盟自身都还没理顺，见到叶利钦跟遇上瘟神似的，直接甩了一句：这盘我不接！

欧洲拒绝之后，叶利钦只能把宝押在美国身上了。白宫那帮大忽悠也不含糊，一记“休克疗法”献给叶利钦，忽悠得老毛子拿刀把自个给阉了。

说真的，月子一直觉得这个“休克疗法”搁中国应该叫《葵花宝典》。它的核心要领大概是这样的：

实行紧缩的金融和财政政策，压缩政府开支，取消补贴，放开价格，实行贸易自由化，通过货币贬值实现汇率稳定，进一步改革行政和税收制度，将部分公营部门和企业民营化，重新安排债务和接受外援等等。

以上是百度百科的解释，月子总结起来就八个字儿：“欲练此功，必先自宫”。当年玻利维亚因为体量小，bug也不多，他把自个阉了后还真练就了《葵花宝典》。换俄罗斯自宫后，局面就比较惨了，神功不成，武功还尽废。当然，这并不是《葵花宝典》不厉害，而是美国给的《葵花宝典》本来就是一个天大的陷阱，叶利钦还傻乎乎的往里面跳...

美版《葵花宝典》大致有三个步骤，洗刀：开放物价；消毒：狂印钞票，贬值卢布；自宫：大规模私有化。按照玻利维亚的玩儿法，是通过遏制消费需求和投资需求来遏制通货膨胀，在短时间内回复经济生产。在这一系列政策中，行政干预手段是修炼成功的前提。

老毛子在修炼的时候是有行政干预，可关键是能否生效？事实上，俄罗斯刚修炼《葵花宝典》的时候，很多官员和商人都被西方情报机构策反了，政府的政策到了下面要么敷衍了事，要么置之不理，最终结果就是越修越废。

开放物价导致产品价格拉高十几倍；大规模印发卢布引得货币贬值，国民财富被蒸发；而大规模私有化则让俄罗斯贫富差距愈发严重，政府公信力严重降低。

修炼《葵花宝典》的失败使俄罗斯GDP几乎减少了一半，总量只有美国的1／10。经济结构也发生了重大变化，燃料、电力和冶金工业成了民族经济的关键部门，其比重在GDP中约为15%。这种变化催生了大量垄断寡头，也导致了俄罗斯的经济结构过于单一。

虽然老毛子被折腾的很惨，但也不是完全没有收获，至少普京明白了一个道理：千万别听西方的忽悠。

被做空的卢布

普京执政俄罗斯之后，俄罗斯经济走势拉高，但好景不长。

2013年，“阿拉伯之春”引发的地缘政治革命达到高潮，美国在全球范围内对俄罗斯发起了战略冲击，并配以经济战争打击俄罗斯。

所谓“杀人诛心”“蛇打七寸”，美国要对俄罗斯进行有效的经济绞杀，就要从俄罗斯经济的薄弱点出手。“经济结构过于单一”，就是俄罗斯的薄弱点。

俄罗斯财政收入有52%来自油气出口，其油气出口占出口收入总额的68%。经济过于依赖某个产业，一旦该产业崩盘，整个国家立马会陷入经济危机之中，美国正是通过这个手段来打击俄罗斯的。

2013年，沙特威胁普京放弃叙利亚无果，随即与欧佩克增大石油产量，拉低全球原油价格。美国紧随其后，解禁国内原油出口限制，国际油价继续跌，一度逼红40美元/桶的关口。说白了，沙特与美国这是通过压低石油价格逼迫俄罗斯让步。

前文提到过，俄罗斯经济主要来源是油气出口。受国际油价下跌和美欧制裁影响，俄罗斯经济普遍不被看好，大量外资从俄逃离，而抛售卢布买入美元就是资金出逃的主要方式。一旦大规模抛售卢布，市场就会做出卢布不值钱的判断，继而导致更多持有卢布的人再次抛售卢布，买入黄金或美元，卢布价值因此一贬再贬。

当卢布对美元下浮超过10时，美国掌控的评级机构就会降低卢布信用标准，引发全球市场对卢布的不信任，卢布持有者必然继续抛售卢布。

为了稳定市场情绪、阻止资金外逃，俄罗斯只有通过自身的外汇储备大量买进卢布，稳定市场信心，拉升卢布市值。但是，此时的俄罗斯因为油价下跌，外汇收入急剧下降，只要外汇美元用完，卢布依旧会因市场没有买入卢布的信心而继续贬值。若再有资本大量抛售卢布，俄罗斯政府也是回天无力。

2014年12月15日，卢布对美元汇率跌至64：1，西方游资仍在继续抛售卢布。16日，俄罗斯卢布兑美元再次扩大跌幅，逼近80大关，日内跌幅近20%。如此大的跌幅，卢布事实上已经崩盘了。

中国的收获

货币战争是一场零和游戏，不是你死，就是我亡，前提是没有第三者。

美国针对卢布的做空行动，从短期来看，的确达到了重创俄罗斯、让美元大赚一笔的效果。但从现在的情况来看，结果就八个字：鹤蚌相争，渔翁得利。

众所周知，美元与石油直接挂钩，除了中国与部分国家是以人民币结算的，国际石油贸易仍然以美元为主。

在通常情况下，刚需商品在市场上流通过大，价格必然降低；反之，若刚需商品稀缺，价格则会上涨。石油大战亦是如此，沙特和美国为打击俄罗斯经济、做空卢布，大规模提高石油产量。当全球市场上的石油供大于求时，价格自然下降。

100美元/桶的石油与40美元/桶的石油，最大的区别在于中间少了60美元。全球原油交易的规模基本是千万桶级别，以前几千亿才能买到的石油，现在几百亿甚至几十亿就能买到。换而言之，很多国家不需要购进那么多美元去买石油。

这说明什么？说明全世界因为石油价格降低，少了至少数百亿美元的需求量。再加上世界最大的石油进口国中国，有一半的石油进口不用美元，美元因此少了数千亿的需求量，这下问题就来了。

美联储的量化宽松政策使上万亿美元流入市场，美元在供和求之间已经处于临界点，现在一下少了数千亿的需求量，美元实质上已经是供大于求了。除非有人买进美元，增持美元保有量，不然美元铁定贬值。

也许有人会觉得美元贬值没什么大不了。的确，搁几年前美元就算再怎么贬值，那也是国际储备货币，你爱用不用，不用滚蛋。可现在情况完全不一样了，因为人民币横插了一脚。

2016年，IMF对外发布重磅消息：从今年10月1日起，人民币将被认定为可自由使用的货币，并作为美元、欧元、日元和英镑之外的第五种货币加入SDR（纸黄金）货币篮子。

这条消息意味着人民币也具有国际购买力，而且，我们还需要注意这样一个事实：日元深受日本经济的拖累、欧元刚经历了主权债务危机、英镑自英国脱欧后都不被国际市场所看好。

也就是说，在日元、欧元、英镑都后继无力的情况下，全球只有人民币和美元具有国际货币的实力。换而言之，美元不再是外汇储备的唯一货币，只要它贬值，人民币就会取而代之。

9月4日，据《日经亚洲评论》报道：世界头号石油进口国中国准备发行以人民币计价、可转换成黄金的原油期货合约，该合约有望成为最重要的石油基准，并且允许出口商们绕过美元计价基准，用人民币交易。

2017年9月7日，委内瑞拉总统马杜罗宣布，委内瑞拉将在国际支付机制中使用以人民币为首的一篮子货币，取代美元在委内瑞拉国际支付体系中的主导地位。

9月8日，人民币对美元中间价连续十个交易日上升，创下6年来最长连涨记录。

时至今日，人民币升值不再是洪水猛兽，既然我们要打造一个属于自己的货币体系，就要保证人民币的“含金量”，这样才会有更多的国家增持人民币。

中国外汇交易系统（CFETS）在其官网上发布声明指出，除俄罗斯卢布外，CFETS还计划在中国的“一带一路”倡议基础上为人民币与其他外币业务启动类似PVP（支付对支付）支付系统。

“一带一路”沿线国家64国占有全球43.4%的人口,贡献全球约16%的GDP，贸易总额占全球贸易总额的21.7%。如果PVP系统沿“一带一路”全线建立，中国与他们之间的贸易将省去美元这个环节，美元的需求量将因此减少数万亿。