因为中国这一举动 43年前的美元困境重演

　　近日，《货币战争》一书的作者詹姆斯·瑞卡兹发表题为《美元裂缝正在扩大》的文章，以下是其全文摘译：

　　许多读者对美国和沙特阿拉伯之间最初的石油美元交易十分熟悉。

　　这一交易由亨利·基辛格和沙特王子于1974年创立，旨在支持美元。在那时，人们对美元的信心有些动摇，因为尼克松总统在1974年结束了美元的黄金兑换功能。

　　沙特阿拉伯因石油出口收获大把美元，但是他们无法再以直接与美国财政部担保的价格，将美元兑换成黄金。对此，沙特阿拉伯秘密抛售美元，在伦敦市场上购买黄金。这一做法逐渐对那些接收美元的黄金银行造成巨大压力。

　　由此，人们对美元的信心开始破裂，亨利·基辛格和时任美国财政部长威廉·西蒙制定了一个计划——如果沙特想以美元定价石油，那么美国的银行将为沙特持有“美元存款”。

　　这些美元将被“回收”到那些发展中国家的借贷者手中，他们将从美国和欧洲购买制成品。这将有助于全球经济，并帮助美国维持物价稳定。沙特将得到更多的客户和稳定的美元，而美国将迫使世界接受美元，因为每个人都需要美元来购买石油。

　　在这一“协议”背后，是一种不那么微妙的威胁——入侵沙特阿拉伯，并以武力占领石油。

　　当时，我和基辛格的副手赫尔穆特·索南费尔特（Helmut Sonnenfeldt）在白宫当面讨论了这些入侵计划（武装占领沙特的油田）。由于石油美元计划非常有效，入侵从未发生。

　　现在，43年过去了，车轮正在脱落，世界对美元又失去了信心。中国刚刚宣布，任何接受人民币作为石油结算的石油出口国，都可以在上海黄金交易所将石油兑换为黄金，并在上海期货交易所对冲黄金的硬通货价值。

　　这一协议有几个部分，它们都意味着美元的末日。

　　第一部分是中国将用人民币从俄罗斯和伊朗购买石油。

　　人民币不是主要的储备货币，因此对俄罗斯或伊朗来说，它不是一种特别有吸引力的资产。为了解决这一问题，中国允许在上海黄金交易所将人民币兑换成黄金。

　　这种直接从石油到人民币再到黄金的过程中削弱了美元的作用。

　　俄罗斯是第一个同意接受人民币的国家。本月早些时候，其他金砖国家（巴西、印度和南非）在金砖国家峰会上也支持中国提出的计划。

　　目前，委内瑞拉也已经签署了该计划。在世界上是个最大的石油出口国中，俄罗斯和委内瑞拉分别排在第二位和第七位。其他一些大的石油出口国家很快将会跟随他们的步伐。我们能从中得到什么呢？

　　这标志着，在尼克松总统放弃黄金后，由亨利·基辛格与沙特阿拉伯与1974年合作完成的石油美元体系的走向终结。

　　当然，主流储备货币也将失去其地位——但是，这个过程也不是一时半会就能完成，可能会持续数年。

　　例如，在20世纪，美元也曾取代英镑成为主流储备货币。这个过程开始于1914年，那时正值第一次世界大战爆发。30年后，在1944年举行的布雷顿森林会议上，美元才完全取代英镑成为主流储备货币。

　　那时，黄金开始从英国流入美国纽约，用以支付紧缺的战争物质和农产品出口。

　　英国还从纽约的银行家哪里获取大量贷款，这些银行家由那时的摩根银行行长杰克·摩根组织在一起。随着英镑于1931年相对于黄金贬值，并于1936年相对于美元再次贬值，20世纪20年代和30年代见证了英镑地位长期的、缓慢的下降。

　　现在，美元正逐渐失去其主流储备货币的地位，但是没有任何单方面的公告或者重大事件使其突然失去地位，相信这一边缘化过程也是十分漫长和缓慢的。在上文中，我仅仅提到了俄罗斯和委内瑞拉正以人民币定价石油，而不是美元。但是，俄罗斯已经采取了进一步去美元化的措施。

　　在海港，俄罗斯已经禁止用美元支付。尽管，这些海港设施主要有政府控制，但是许多付款方式仍以美元进行，例如燃油结算和关税支付。

　　这个例子不过是许多情况中的一个，这些情况表明美元正被驱离国际贸易和支付的中心，它正被人民币、卢布、欧元和黄金所取代。

　　我相信，黄金兑美元最终将达到10000美元每盎司。

　　现在，人们常常问我：“在不知道世界经济发张趋势和美联储将会采取何种措施的情况下，你是如何能够知道黄金价格将会达到10000美元每盎司。”

　　这一价格并不是我凭空捏造的，我不会通过抛出这样的数据来占据头条。

　　这是黄金隐含的非通货紧缩价格。人人都说金本位不可能存在，因为没有足够的黄金。但其实，黄金总是足够的，只是需要对它进行正确定价。

　　我不是说我们将会有一个金本位，我指的是，如果你有任何一个类似于金本位的东西，正确定价黄金值至关重要的。

　　值得分析的问题是，如果能够正确定价，那就可以有一个金本位，那什么是非通货紧缩价格呢？为了支撑全球贸易、商业以及银行资产负债，那黄金的价格到底该定为多少呢？

　　答案是10000美元每盎司。

　　我使用了M1货币供应量的40%的支持。有些人主张是100%的支持。从历史上看，它低至20%，所以我选择了40%这一数据。如果你将主要经济体的全球的M1，乘以40%，然后，除以世界上官方黄金的数量，答案大约是1万美元每盎司。

　　这里没有任何神秘的东西，这不是一个虚构的数字，所用到的数学是八年级的数学，而不是微积分。

　　这就是我如何得到10000美元这一数字。同样值得注意的是，你不需要有一个金本位，但如果你这样有了金本位，这一数字将是它的价格。

　　现在的问题是，我们是否会有一个金本位？

　　这是对央行货币信心崩溃的一种结果，而且已经被人们看到了。这种情况在1914年、1939年和1971年发生过三次。不要忘记，在1977年，美国发行了以瑞士法郎计价的美国国债，因为没有其他国家想要美元。

　　然后，美国财政部借来了瑞士法郎，因为人们不想要美元，至少是在财政部愿意支付的利率水平上，是这样的。

　　这是多么糟糕的事情，这种类型的危机每30或40年发生一次。再一次，我们可以回顾历史，看看1998年发生了什么。华尔街为拯救世界而援助了一只对冲基金。2008年发生了什么？中央银行救助了华尔街以拯救世界。

　　2018年将会发生什么?

　　我们还无法确切知晓。

　　但危机最终将达到一个临界点，在那时，美元崩溃突然加速，就像1931年所发生的情况。投资者应该在此之前换取黄金和其他硬资产。