美国6月加息无望 美元断崖式暴跌

　　当美元多头正因美联储主席耶伦发表鹰派讲话而兴奋不已时，低得惊人的美国非农就业数据给了他们当头一棒！惨淡的数据使得美联储加息的预期被大大推迟，美元更是因此断崖式暴跌。

　　美国劳工部周五(6月3日)公布的数据显示，美国5月季调后非农就业人口仅增加了3.8万，创2010年秋季以来最小增幅，远低于此前16万的市场预期；4月增幅由16.0万大幅下修为12.3万，3月增幅由21.5万大幅下修为18.6万，4月和3月两个月合计下修6.6万。

　　多因素影响非农数据

　　据了解，罢工对美国非农就业数据产生了一定的影响。4月14日，美国最大电信运营商verizon罢工事件影响，美国政府上周既已发布报告预警五月就业将会因此减少（估计约降低就业4万左右）。

　　民生证券海外研究组负责人张瑜认为：“考虑到罢工事件一定的扩散效应以及数据难以短期准确衡量，本月非农数据受突发因素影响较大，并非趋势性下滑（罢工事件周三已经初步和解，工人重返工作）。”

　　不过，13万的预期差未免过大。高盛今日分析数据称，虽然Verizon罢工事件令通讯相关就业减少了37000人，但在五月的报告里其他行业也出现了就业疲软。

　　“具体来看，通讯业相关的就业下滑了37000人，反映出Verizon罢工事件的影响。然而除此之外，服务业和商品制造业也出现就业疲软，商品制造业就业减少了36000人，其中采矿、建筑以及制造业就业均有减少，是自经济复苏以来最大的下滑幅度”，高盛这样表示。

　　彭博则报道称，服务业新增就业录得的这61000人数据令衡量非农就业广度的扩散指数降至51.3，创下2010年2月以来最低水平；而报告显示出除了服务业雇佣下滑，海外市场放缓和能源投资减少也引发就业市场疲软。宁愿全职工作的兼职雇员已经攀升至640万人，创下自去年8月以来最高水平。

　　《第一财经》援引兴业证券首席宏观策略师王涵的话称：“虽然前期Verizon罢工事件对此次非农有一定冲击，但即便考虑该影响(官方测算会影响3.5万人就业)，5月非农数据表现仍然显得非常疲弱。这似乎也揭示了虽然经过数轮的QE刺激，但美国经济基本面复苏仍然较为脆弱。”

　　美元近期加息泡汤？

　　由于此次公布的非农数据除医疗护理之外，几乎所有行业的就业增长都呈现疲软状态，从而引发人们对于美国经济增长前景的担忧，对美元加息预期也产生了巨大的影响。

　　首先发声的是拥有货币政策委员会FOMC投票权的联储理事Lael Brainard。Brainard在外交政策和国际事务智库Council on Foreign Relations发表讲话称：

　　“认识到我们已经掌握的第二季度数据喜忧参半，仍然有限，重要事项近期还不明朗。看来有利的做法是，等到形势发展带来更多信心再说。”

　　有“债券之王”之称的格罗斯也表示：“这样的数据必然会令美联储取消六月加息，这个数字太低了所以美联储必然要暂停加息。”

　　联邦基金利率期货显示，市场预期美联储6月加息概率仅4%，7月34%，9月46%。美银美林更是认为，美联储或9月加息，“6月似乎不可能，7月太快”。

　　美元断崖式暴跌 黄金大涨

　　数据公布后，市场反应迅速，美元指数迅速跳水，两分钟跌逾50点至94.90下方。美元对日元录得六个月最大单日百分比跌幅，在岸和离岸人民币纷纷对美元大涨几百点。

　　贵金属市场方面，黄金急升逾2%，现货金劲涨2.5%，至每盎司1240.70美元。美国8月期金收涨2.5%，报每盎司1242.90美元。

　　“黄金上涨的条件确立，因公债收益率骤降，加上美元回落和股市下跌，为金市上涨创造良好条件，”汇丰证券驻纽约的首席金属分析师James Steel说。

　　“非农就业岗位增幅急剧下降，对美元不利，对黄金有利，”ABN Amro分析师Georgette Boele表示，“对美联储将很快升息的预期大幅减弱，贵金属价格将会上涨。”