周一，高盛在报告中称，当前是20年来购买标普500指数看涨期权最好的时候。高盛模型显示，未来一个月标普500有21%概率出现5%的上涨。而期权市场认为只有5%的概率会出现这样幅度的上涨。高盛认为，购入看涨期权，风险收益比不错。
高盛根据自由现金流、净资产收益率、美国供应管理协会(ISM)数据、产能利用率等数据做出来的模型显示，未来一个月，标普500指数有21%的概率出现5%的上涨。与之相比，当前期权市场认为只有5%的概率会出现这样幅度的上涨。
据彭博新闻社报道，高盛衍生品策略分析师John Marshall和Katherine
Fogertey表示，当前购买看涨期权，风险和收益比是很不错的。该策略让投资者在风险得以控制的同时，获得向上的可能收益。
上周五，标普500指数收涨0.33%，收报1999.99点，自1月6日以来盘中首次站上2000点关口。道琼斯工业平均指数收涨0.37%，报
17006.77点，自1月5日以来首次收盘突破17000点的心理点位。纳斯达克综合指数收涨0.20%，报4717.02点。受益于投资者风险偏好的改变、油价反弹，美股实现三周连续上涨，创下年内最长连涨，自低点累计上涨约10%。
尽管如此，高盛指出，期权投资者不那么乐观。根据模型分析，高盛认为这是一个难得的机会。
高盛在两年前推出了GS-EQMOVE模型，估算在未来一个月标普500指数上涨的概率。高盛称，该模型并没有考虑技术性因素、定位数据或是短期事件，对未来较大幅度的波动预测效果不错。
0
