海外购房者噩梦 中国外汇局猎狐在行动

　　从2005年人民币踏上升值的征程至今已有将近十年时间。在这漫长的时期内，人民币变身成“国际宠儿”，成为市场各方资本追逐的对象。“人民币还将升值，到中国投资去!”是多年来国际投资者的歇后语。谁曾想，天有不曾风云，当人民币到升值的巅峰之后，突然丧失了继续向上攀爬的动力。这让众多投资者措手不及。

　　8月11日，中国央行出人意料贬值人民币汇率。这犹如一枚重磅炸弹，让全球市场无比震惊。在随后的一段时期里，为稳定人民币汇率，防止其进一步大幅贬值，中国央行频频现身外汇市场，据悉已动用多达2,000美元支持人民币。与此同时，为填补弹药，上月以来中国央行已经出售1,060亿美元美国国债，这接近于上半年整整六个月的抛售量。

　　在强大力度干预外汇市场稳定汇率的同时，中国外汇管理局近期责令各金融机构加强对所有外汇交易的检查和管制。不日前，中国外汇局下发各分局通知，对个人购汇分拆交易提高警惕，必要时拒绝购汇申请。根据外管局规定，5个以上不同个人、同日、隔日或连续多日分别购汇后，将外汇汇给境外同一个人或机构;个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元外币现钞;同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属等情况界定为个人分拆结售汇行为。

　　对此，瑞银首席中国经济学家汪涛表示，外界早就预期中国政府会收紧某些外汇管制，但仅仅依赖这些管制来捍卫人民币并不是长久之计。预计中国央行不会长期实行这些管制。

　　笔者曾经提到，任何国家汇率本质上均是由市场决定的，一国货币的汇率价格，最终取决于该国财富增长能力和核心竞争力。在全球经济一体化背景下，任何国家通过干预或管制汇率的手段均要付出高昂的代价。因为当政府实行此种举措，在外界看来无疑是缺乏信心的集中体现。一旦重新放开将很可能将放大资本流出规模，并加剧中国外储的负担。无论当年东亚各国还是去年俄罗斯，均是前车之鉴。

　　随着中国收紧外汇管制，受到影响首当其冲的是海外购房群体。《澳洲金融评论》援引房产代理机构消息称，过去一个月，中国人购买的利亚房产数量大幅减少，原因就是中国政府收紧了外汇管制，中国买家们难以将资金转移到海外，这阻碍了他们在国外购置房产。

　　“(中国)政府已经要求国内银行设置非常规外汇交易的观察名单。这种做法旨在打击那些想通过亲人和朋友向海外转移超过5万美元财产的行为。”该评论还援引一位不愿具名的中国银行经理的话称，目前，(中国)国内银行正在追中那些在90天内收到20万美元资金的海外银行账户的资金源头。这种政策以前一直都有，但现在重新启动并更加严格。所有灰色通道如今都被封锁了，确信这会对海外购房造成严重影响。

　　另据市场消息人士透露，长期以来，超过70%的中国人在海外购房时都会采用现金付款方式，但根据现行的《外汇管理条例》，每人每年兑换外汇的上限为 5万美元，迫使一些“土豪”透过借用亲戚朋友的身份证来兑换外汇。以一套80万的房产为例，如果要一次性现金付款可能需要动用超过16个身份证来兑换美元。不过，这一蚂蚁搬家的方式也将面临挑战。

　　事实上，中国此举在无意中实现了“一箭双雕”，一方面在短期内缓解了外储压力，另一方面间接促进澳大利亚等国虚高的房价降温。澳大利亚央行数据显示，在2014年第三季度，海外投资者购买了澳大利亚17%的新建住宅和公寓。除新加坡、香港之外，主要购买者来自中国内地。对于中国人来说，澳大利亚已经成为中国投资者在全球资产配置中的首选地。2013年的澳大利亚房地产市场，来自全球不同国家的投资中，中国占了市场上的最大份额，大约59.3亿澳元，而2007年，这一数字仅为14.9亿澳元。投资额在短短的6年时间里翻了4倍。其中，悉尼和墨尔本是最受欢迎的投资城市，甚至有些住宅小区中国人的购买率达到了100%。

　　据澳大利亚统计局数据显示，仅2013年，该国主要八大城市的房价同期就增长了9.48%，其中悉尼房价增幅最大为14.3%。珀斯第二，8.9%，墨尔本第三，8.6%。

　　由于房价的飞涨，使得很多澳大利亚本土居民买不起房。很多人就算付了首付，房贷压力也很大，成为标准的“房奴”。并且也制约了这一群体的消费能力。受社会民众和媒体舆论的双重压力，迫使澳大利亚政府出手抑制“炒房投机”行为。

　　今年5月2日，澳大利亚出台了一部打击外国人违法购房行为的新法规，被指目标瞄准了以中国富翁为主的外来违法炒房的富人。据悉，他们被指控炒高了悉尼和墨尔本的房地产价。对此，这部法律规定了判处违法购房外国人的刑期和罚金数额，刑期最高三年，个人类罚金最高可达127,500澳元，企业类最高可达637,500澳元。此外，帮助外国人违法购房的中介也在制裁之列。

　　所谓解铃还须系铃人，随着中国政府外汇的收紧，目前澳大利亚很多房产交易被迫暂停。可以预计是，接下来澳大利亚房价将趋向于正常化。这的确值得欣喜。然而问题是，如果中国经济增速进一步放缓，资本外流规模加剧，中国政府将会加大管控外汇的力度，并且尽可能缩减进口规模，这样一来，很可能会反过来冲击澳大利亚经济体，并对澳元汇率和金融机构产生不利影响。