美股道琼周四(31日)狂跌逾 300 点,S&P 500 也挫低 2%,随即吸引大量避险买盘涌向恐慌指数 VIX。
这个象征市场恐慌程度的芝加哥期权交易所波动指数 (Chicago Board Options Exchange Volatility Index;VIX),周四收盘急涨 27% 至 16.95。 7 月增幅也扩大至 47%,为 2011 年 7 月以来最大月涨势。
阿根廷债务违约、葡萄牙大型银行再传风险,以及 ISM芝加哥采购经理人指数 7 月份大跌至 52.6 等利空冲击,导致周四美股全面重挫,道琼工业指数收低317.06 点至16563.30 点,S&P 500 也同步下跌 39.40点至1930.67 点。
尽管周四 VIX 涨势惊人,但分析师 Ryan Detrick 指出,目前该指数依然低于长期均值 20。事实上今年以来除了2 月初很短暂时间外,VIX 指数均在 20之下。
Detrick 还进一步表示,不排除这回很可能与上次相同,只是虚惊一场。
两周前当马来西亚航空在乌克兰境内发生坠机,以及以色列部队进攻加萨那天(7月17日),VIX 指数一口气激增了 32%,创下该指数 15个月以来最大单日涨幅,而且是 1990 年以来第 22 次单日涨逾 30%。
不过即便如此,7月 17日当天VIX 也仅来到 14.54,而且不到一周 VIX 涨幅就悉数吐回,最后证实只是虚惊一场。
VIX 指数利用计算标普 500 指数期货的波动率,反映市场对未来 30 日的预期。指数高代表投资者缺乏信心,指数低则意味投资人认为后市乐观。一般而言,指数低于 20 代表过度乐观,而高于 30 为过度看淡。